君逸数码机构调研纪要

调研日期: 2026-04-28 四川君逸数码是一家专业的智慧城市综合解决方案提供商，主要提供系统集成服务、运维服务和自研产品销售。公司采用物联网、云计算、大数据、人工智能、BIM等新一代信息应用技术，为客户提供集“应用软件定制开发”和“智能化、信息化系统集成服务”为一体的智慧城市行业综合解决方案。公司业务环节涵盖智慧城市项目的技术咨询、方案设计、软硬件的开发、系统集成、项目实施和运营维护等。公司凭借在安防、楼宇、市政及地下综合管廊等相关智慧城市领域的技术积累和研发储备，针对性开发的智能视频分析系统、智慧楼宇管理系统、智慧市政管理系统、智慧管廊综合管控软件、数字化运维作业管理系统、能源智慧节能管理系统等行业应用软件，已广泛应用于公司承接的智慧城市项目中。公司研发的IBMS智能楼宇综合管理系统V2.1被四川省经信委、省财政局评为四川省2017年度首版次软件产品，地下综合管廊三维智慧化管控系统，被成都市经信委、市财政局评为2018年成都市首版次软件产品。公司坚持以研发创新作为驱动业务持续发展的核心动力，取得了国际权威的CMMI5级软件成熟度认证。 一、公司情况简介 1、财务数据 公司深耕智慧城市领域多年,依托智慧城市业务延伸数字经济、AI大模型应用,形成“智能物联+大数据+AI应用”协同生态。2025年实现营收4.44亿元,研发投入2623.04万元,归母净利润3479.84万元,研发投入同比增长超40%,在手订单充足,可保障未来平稳经营;2026年一季度营收6199.24万元,研发投入604.44万元,归母净利润223.09万元。 2、利润影响因素 2025年利润下滑主要受股份支付费用增加、利息收入减少影响,扣除后净利润与2024年基本持平。 3、经营亮点 公司2026年1月完成对广东光宏精密科技有限公司的收购(以下简称“光宏精密”),光宏精密产品应用于光学成像与光通信领域。公司坚定执行“智慧城市+精密光学”双轮驱动战略。一方面,通过持续研发投入(内生式增长),深耕AI及智慧物联领域;另一方面,积极探索上下游产业链的整合机会(外延式扩张)。 与投资者沟通和交流的主要问题: 1.公司2025年业绩出现波动,主要影响因素是什么? 答:公司2025年度业绩波动主要受非经营性因素影响,包括股权激励计划摊销费用的计提,以及受宏观利率环境影响导致的利息收入同比减少。剔除相关非经营性扰动后,公司核心主营业务依然保持了较强的经营韧性。目前公司财务状况健康,经营活动现金流充沛。关于公司具体的财务数据及经营明细,请您查阅公司已披露的《2025年度报告》。感谢您的关注! 2.公司目前在手订单情况如何,对二季度经营如何判断? 答:目前公司在手订单储备符合预期,各项业务正按既定年度经营计划有序开展。受行业特性影响,公司项目实施与收入确认具有一定的周期性。2026年第二季度,公司智慧城市及精密光学等核心板块经营平稳,相关扩产项目正抓紧推进中。公司管理层将全力以赴确保全年 经营目标的达成,具体经营数据请以公司后续发布的定期报告为准。 3.公司精密光学业务扩产计划及当前产能如何? 答:子公司光宏精密目前生产任务饱和,产能利用率维持在高位。为应对市场需求,公司正积极推进产能布局:佛山基地一期扩产项目预计将于2026年中期左右释放产能;成都基地扩产计划正处于筹备阶段。公司拥有较强的模具自主设计能力与设备通用性,可根据市场变化灵活调整产线结构,确保交付。扩产项目的进度可能受宏观环境、市场竞争等多种因素影响,存在一定不确定性,请投资者注意投资风险。 4.公司在AI、机器人领域的布局及落地情况如何? 答:公司紧跟人工智能+的发展趋势,目前正积极推动AI大模型与垂直行业应用的深度融合,致力于构建垂直领域的AI智能体(Agent)解决方案。 应用落地情况:公司的AI智能体产品已先后在政务、市政、教育、水利等场景实现示范应用;与合作伙伴联合开发的部分行业智能体产品已签署相关订单。 机器人业务:公司自主研发的地下管廊AI巡检机器人已完成部分项目的交付。目前,公司与银河通用机器人在相关技术领域的合作正按既定计划有序推进中。 风险提示: 公司郑重提醒广大投资者,公司业务等信息请以公司在巨潮资讯网和指定信息披露媒体刊登的相关公告为准。本次调研信息中如涉及对公司发展战略、未来业务布局等描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。