行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

金融期权波动率日报

2026-04-23 韩泽文国投期货徐雨泽

国投期货韩泽文对多个ETF的期权数据进行分析，主要关注其价格、隐含波动率（IV）、持仓量PCR、主力月份skew指数等指标。

核心观点：各个ETF的期权市场整体呈现波动率升水状态，且近期波动率有所上升。

关键数据：

50ETF：当月IV为13.45%，次月IV为13.27%，近1年次月IV分位数为22.30%，近2年次月IV分位数为59.40%，当月合约距离到期还剩34.90%。
沪300ETF：当月IV为35.10%，次月IV为41.90%，近1年次月IV分位数为32.00%，近2年次月IV分位数为35.90%，当月合约距离到期还剩39.00%。
深300ETF：当月IV为51.80%，次月IV为50.10%，近1年次月IV分位数为43.00%，近2年次月IV分位数为56.20%，当月合约距离到期还剩21天。
沪中证500ETF：当月IV为64.50%，次月IV为67.50%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为61.70%和62.10%，当月合约距离到期还剩21天。
深中证500ETF：当月IV为76.70%，次月IV为73.00%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为70.30%和68.30%，当月合约距离到期还剩21天。
创业板ETF：当月IV为69.30%，次月IV为74.20%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为66.90%和69.10%，当月合约距离到期还剩21天。
深证100ETF：当月IV为79.50%，次月IV为66.50%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为55.30%和69.90%，当月合约距离到期还剩21天。
科创50ETF：当月IV为61.20%，次月IV为59.10%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为48.90%和49.60%，当月合约距离到期还剩21天。
科创板50ETF：当月IV为72.60%，次月IV为69.90%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为47.20%和48.20%，当月合约距离到期还剩21天。
300指数：当月IV为49.70%，次月IV为54.20%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为46.90%和50.70%，当月合约距离到期还剩13天。
1000指数：当月IV为65.30%，次月IV为68.90%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为57.90%和57.50%，当月合约距离到期还剩13天。
上证50指数：当月IV为41.60%，次月IV为46.10%，近1年次月IV分位数近2年次月IV分位数分别为78.30%和80.00%，当月合约距离到期还剩13天。