摩根大通美股招股说明书(2026-04-27版)

® 宜信the并且 由摩根大通公司全额且无条件担保 ，的纳斯达克100指数以及 iSha。Sorry, the provided word \"nde\" is not a recognized English word. It seems to be an error or possibly an acronym, a proper noun, or evena typo. To assist you further, please provide a clearer and complete English sentence or text that you would like translated into Chinese.®res 任何对票据的付款均受作为票据发行人的摩根大通金融的信用风险和作为票据担保人的摩根大通公司的信用风险的影响。 • 纸条上的付款与由标的组成的篮子无关。纸条上的付款与每个标的的个别表现相关，具体描述如下。• 最小面额为1,000美元及其整数倍。• 预计纸条将于2026年4月28日或前后定价，并预计将于2026年4月30日或前后结算。• CUSIP：46660TGG9 投资于这些票据存在多项风险。参见附带的招股说明书补充文件“风险因素”，始于S-2页；“产品补充文件中的风险因素”，始于PS-12页；“此定价补充文件中的选择风险考虑因素”，始于PS-5页。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会都没有批准或拒绝批准这些债券，也未对此次定价补充文件或相关产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的准确性或充分性进行审查。任何与此相反的声明都是犯罪行为。 查阅本价格补充资料中的“收益补充用途”，以了解债券向公众定价的组成部分信息。 (2) 我们称之为JPMS的J.P. MorganSecurities LLC，作为JPMorgan金融的代表，将向我们从中获得的全部销售佣金支付给其他关联或非关联的经销商。在任何情况下，这些销售佣金均不得超过每1,000美元本金金额7.25美元。请参阅随附产品补充材料中的“分销计划（利益冲突）”。 如果今日定价，这些票据的估计价值约为每1000美元本金票据978.10美元。票据的估计价值将在设定票据条款时提供，且不少于每1000美元本金票据900.00美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“票据的估计价值”。 备注不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险。不属于，也不由银行保证。 定价补充说明，关于产品补充说明第3-I号（日期为2026年4月17日），基础补充说明第1-I号（日期为2026年4月17日），以及招股说明书和招股说明书补充说明，每份均注明日期为2026年4月17日。 关键词 发行人：摩根大通金融公司LLC，摩根大通公司（JPMorgan Chase &Co.）的全资直属金融子公司。 自动呼叫 如果任何审查日期（除第一个、第二个和最后一天的审查日期之外）每个标的物的收盘价高于或等于其初始价值，则相关注记将自动以现金方式兑付，对于每张本金金额为1,000美元的票据，相当于（a）1,000此外(b) 该审查日期适用的或有利息支付，于适用的呼叫结算日支付。将不再对该票据进行进一步支付。 担保人：摩根大通公司 罗素2000基础资产：® 指数（彭博代码：RTY）和纳斯达克100指数® (彭博股票代码：NDX) (每个罗素2000) \", 一个“指数”和指数和纳斯达克-100指数的总和，统称为“指数”以及iShares® 到期付款： 如果笔记尚未自动触发，并且每个标的资产的最终价值大于或等于其触发价值，您将在到期时收到现金支付，对于每1,000美元的本金金额的笔记，等于（a）1,000美元此外(b) 适用到最后审查日的任何或有利息支付。 暂定利息支付：如果相关笔记未被自动调用，并且任何审查日期的每个标的资产的收盘价值大于或等于其利率障碍，您将在每个适用的利息支付日，对于每张1,000美元面额的笔记，获得一笔相当于至少12.50美元的或有利息支付（相当于每年至少15.00%的或有利率，每月至少支付1.25%）（将在定价补充文件中提供）。扩围科技-软件行业ETF（彭博代码：IGV）（该“基金”）（每个指数和基金，均称为“基础资产”，合称为“相关基础资产”） 如果笔记未被自动调用，且任何基础资产的最终价值低于其触发价值，则每张面值为1,000美元的债券到期时的支付将按以下方式计算： 如果在任何审阅日的任一标的资产的结算价值低于其利息屏障，则不会对该审阅日支付任何或有利息费用。 1,000 + （1,000 × 表现最差基础回报）如果笔记未被自动调用且任何标的资产的最终价值低于其触发价值，到期时您可能会损失超过40.00%的本金，甚至可能损失全部本金。 临时利率：至少每年15.00%，每月至少支付1.25%（详见价格补充说明） 利益壁垒：关于每一项基础资产，其初始价值的70.00%。 最差表现的基础资产底层资产回报率最低的底层 触发值：关于每一项基础资产，其初始价值的60.00%。 最低表现基础回报The lowest of the underlying returns of theunderlyings 定价日期：大约在2026年4月28日原始发行日期（结算日期）：大约4月30日 根本回报： 关于每个基础资产， （最终值 - 初始值）初始值 审阅日期*：2026年5月28日，2026年6月29日，2026年7月28日，2026年8月28日，2026年9月28日，2026年10月28日，2026年11月30日，2026年12月28日，2027年1月28日，2027年3月1日，2027年3月29日，2027年4月28日，2027年5月28日，2027年6月28日，2027年7月28日，2027年8月30日，2027年9月28日，2027年10月28日，2027年11月29日，2027年12月28日，2028年1月28日，2028年2月28日，2028年3月28日（最终评审日期） 初始值：关于每一项基础，t该基础资产的定价日期收盘价 最终值：关于每一项基础资产，其在最终复核日的收盘价 共享调整系数：份额调整系数在确定基金的收盘价值时被引用，并在定价日设为1.0。在发生影响基金的某些事件时，份额调整系数将进行调整。有关更多信息，请参阅产品补充材料中的“标的——基金——反稀释调整”。 *利息支付日期：6月2日，2026年，7月2日，2026年，7月31日，2026年，9月2日，2026年，10月1日，2026年，11月2日，2026年，12月3日，2026年，12月31日，2026年，2月2日，2027年，3月4日，2027年，4月1日，2027年，5月3日，2027年，6月3日，2027年，7月1日，2027年，8月2日，2027年，9月2日，2027年，10月1日，2027年，11月2日，2027年，12月2日，2027年，12月31日，2027年，2月2日，2028年，3月2日，2028年，到期日 到期日：2028年3月31日* 调用结算日期*：如果笔记在任何审阅日期（除了第一个、第二个和最后一个审阅日期）被自动调用，则紧随该审阅日期之后的首次利息支付日期。 根据市场中断事件可能推迟，如附带的说明书“一般条款——确定日期的推迟——与多个标的相关的注释”和“一般条款——支付日期的推迟”所述，以及加速事件发生时的提前加速，如附带的说明书“一般条款——加速事件的影响”和本定价补充说明中的“选定的风险考虑——与注释一般相关的风险——如果发生加速事件，我们可能会加速您的注释”所述。 笔记如何工作 总备付金利息支付 下表根据假设的年15.00%浮动利率，展示了每1000美元本金金额的假设性或有利息支付，该利率取决于在自动回购或到期前支付的或有利息支付次数。实际浮动利率将在定价补充文件中提供，且至少为每年15.00%（每月支付率至少为1.25%）。 假设支付示例 以下示例说明了与三个假设的标的资产相关联的付款，假设在审查日期假设最低表现标的资产的各种表现范围内。仅就本节而言，就每个审查日期而言，表现最差的底层资产是指在该审查日期的底层资产收盘价与其初始价值相比表现最差的底层资产。 以下假设的付款假定如下： •每个基础资产初始值均为100.00。 •对每个基础资产的70.00%（等于其假设初始价值的70.00%）设置一个利息障碍。 • 每个标的资产的触发值均为60.00（等于其假设初始价值的60.00%）； • 年利率15.00%。 每个基础资产的假设初始值均为100.00，仅用于说明，可能不代表任何基础资产的预期初始值。每个基础资产的实际初始值将是在定价日的收盘值，并在定价补充说明中提供。有关每个基础资产实际收盘值的历史数据，请参阅本定价补充说明中“基础资产”部分载明的历史信息。 以下列出的每个假设付款仅为说明用途，可能并非适用于购买该票据的实际付款。以下示例中的数字已四舍五入以方便分析。 由于第三次复核日每个基础资产的收盘价均不低于其初始值，因此这些笔记将自动进行现金赎回，每张1,000美元本金面值的笔记赎回金额为1,037.50美元（或1,000美元本金加上37.5美元的利息）。此外适用于第三个审查日期的或有利息支付（在相应的呼叫结算日支付）。即使在第一个和第二个审查日期的每个标的物的收盘价值都高于其初始价值的情况下，这些债券在第三个审查日期之前也不能自动赎回。将关于先前审查日期收到的或有利息支付相加，每张面值1000美元的债券支付总额为1037.50美元。将不再对债券进行进一步支付。 $1,000 + [$1,000 × (-60.00%)] = $400.00 上述票据的假设回报和假设支付适用仅在你持有其整个任期或直到自动召回为止。这些假设并不反映与任何二级市场销售相关的费用或支出。如果包括这些费用和支出，上述的假设回报和假设付款可能更低。 选定的风险考量 投资于这些债券涉及重大风险。这些风险在“风险因素”部分有更详细的说明。随附招生简章补充材料和产品补充材料。 一般而言，与注释相关的风险 您的投资于这些票据可能导致亏损。 本记券不保证本金回报。如果在未自动赎回的情况下，任何标的资产的终值低于其触发值，您将为最少表现标的资产每低于初始价值的1%，损失其所持有记券的本金金额的1%。因此，在这些条件下，到期时您可能损失超过40.00%的本金，甚至可能会损失全部本金。 注意：本说明不保证支付利息，并且可能完全不支付利息。 如果相关笔记未被自动调用，我们仅在审议日期的底层资产收盘价值大于或等于其利息障碍时，才会就审议日期支付或有利息支付。如果审议日期的任何底层资产收盘价值低于其利息障碍，则不会就审议日期支付或有利息支付。因此，如果审议日期的任何底层资产收盘价值低于其利息障碍，在整个笔记期限内，您将不会收到任何利息支付。 摩根金融和摩根大通公司的信用风险 投资者依赖于我们和摩根大通公司支付所有应付票据金额的能力。我们或摩根大通公司的信用状况或信用利差（由市场评估承担该信用风险时确定）的任何实际或潜在变化，都可能对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通公司未能履行支付义务，您可能无法获得根据票据应得的任何金额，并且可能损失全部投资。 • ASAFINANCE子公司，JP摩根金融没有独立活动，资产有限。 作为摩根大通公司的金融子公司，我们的独立活动仅限于发行和行政管理我们的证券以及收取公司内部债务。除了摩根大通公司的初始资本投入外，我们的几乎所有资产都与摩根大通公司为我们向其提供贷款或其他公司内部协议下的付款义务相关。因此，我们依赖于摩根大通公司的付款来履行我们在票据下的义务。我们不是摩根大通公司的运营子公司，在摩根大通公司破产或清算的情况下，我们预计将没有足够的资源来履行票据到期时的义务。如果