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多因子选股周报：分析师预期因子表现较好，沪深300增强组合年内超额6.43%

2026-04-25 张欣慰,张宇国信证券 EMJENNNY

核心观点

国信金工指数增强组合及公募基金指数增强产品表现跟踪分析显示，近期预期BP、预期PEG、预期EPTTM等因子表现较好，而一个月波动、标准化预期外盈利、单季净利同比增速等因子表现较差。国信金工指数增强组合年内超额收益分别为沪深300指数6.43%、中证500指数4.24%、中证1000指数4.79%、中证A500指数2.87%。

关键数据

公募基金指数增强产品数量及规模：沪深300指数增强产品80只，规模688亿元；中证500指数增强产品80只，规模602亿元；中证1000指数增强产品46只，规模296亿元；中证A500指数增强产品75只，规模335亿元。
公募基金指数增强产品超额收益表现：
- 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.17%，最高2.34%，最低-0.50%；最近一月超额收益中位数0.59%，最高8.20%，最低-1.61%。
- 中证500指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.08%，最高1.30%，最低-0.79%；最近一月超额收益中位数0.88%，最高4.72%，最低-2.73%。
- 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益中位数-0.23%，最高0.58%，最低-1.42%；最近一月超额收益中位数-0.03%，最高2.68%，最低-4.99%。
- 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.18%，最高1.17%，最低-1.84%；最近一月超额收益中位数0.88%，最高2.99%，最低-1.48%。