利柏特：2025年年度报告

公司代码：605167 江苏利柏特股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人沈斌强、主管会计工作负责人张甘霖及会计机构负责人（会计主管人员）张甘霖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，本预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响 □适用√不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 是 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................26第五节重要事项............................................................................................................................37第六节股份变动及股东情况........................................................................................................51第七节债券相关情况....................................................................................................................57第八节财务报告............................................................................................................................58 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比下降93.53%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致； 2、总资产同比上升38.88%，主要系本报告期发行可转换公司债券后并增加在建工程投入所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司专注工业模块设计和制造、工程总承包、工程设计、采购、施工、维保等全链条服务，为石油化工、油气能源、核电工程、矿业等领域客户提供全生命周期、一体化定制解决方案。 公司工业模块均为非标定制化产品，核心产品包括工艺模块、管廊模块、管道预制件。工艺模块应用场景广泛，可适配各类大型装置模块化拆解与集成；管廊模块与管道预制件作为工艺设备连接枢纽，承担介质输送核心功能。公司具备将各类大型装置模块化设计与制造的成熟技术。 公司以工业模块设计和制造为核心竞争力，构建“设计为引领、模块化制造为支撑、总承包为载体、运维为延伸”的业务体系，形成覆盖“设计-采购-模块化制造-施工-运维”（EPFC）的全产业链环节，是国内少数具备大型、超大型工业模块一体化设计、制造、交付与服务能力的企业。 公司EPFC全产业链环节可细分为：模块化工程总承包（EPFC）、工程总承包（EPC）、工程设计（E）、工程采购（P）、模块化制造（F）、工程施工（C）和工程维保。 报告期内，公司主营业务及主要经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 公司主要通过邀标、议标等方式获取项目，由商务部统筹招投标与市场拓展工作。公司主要通过存量客户深度维护和增量客户精准开发双轮驱动进行项目拓展。2、采购模式 公司各相关职能部门根据业务需求编制、审批供应商名册并制定采购计划，由采购部统一管控采购全流程。公司建立了完善的供应商综合评价体系，从资质、质量管理体系、生产能力、技术水平、供货周期、价格竞争力等方面进行评审，合格者纳入供应商名录，并对在册供应商定期复审、动态更新。公司主要采购管材管件、钢板钢材、电气仪表、电缆等原材料及设备，采用招标采购与询比价采购相结合的方式，由采购部按项目需求向合格供应商询价，综合价格、供货速度等因素选定供应商，大额采购由采购部组织招标评标，确定中标单位。 公司通过分包模式将部分施工工作委托给专业施工单位或劳务施工单位，并建立覆盖全过程的施工质量管控机制，确保工程建设严格遵守法律法规及业主相关要求。公司分包商选择流程规范清晰：首先由项目经理结合项目实际情况与施工要求完成整体策划并制定分包计划；随后商务部依据施工范围与技术要求编制招标文件，包含技术文件、报价清单、合同样本、招标说明及其他补充材料；接着商务部从合格分包商名录中筛选对象开展邀标，收到回标后组织评标，经商务部与项目经理共同审核后推荐中标单位，报请公司负责人审批；最后向中标单位发出中标通知书并签订正式书面合同。 3、生产模式 （1）工业模块设计和制造 公司承接的工业模块项目均为根据业主需求定制的非标准化产品，不同应用领域的模块项目所要达到的功能存在较大差异，但所需的设计生产流程、涉及的专业及工艺流程等方面不存在重大差异。公司工业模块设计与制造的流程如下： 在设计环节，以大型装置所需达到的工艺用途为基础，结合其执行标准、工艺设备、空间布局等因素，综合运用结构设计、三维建模、总装、管道应力计算、吊装运输等多项设计技术，将大型装置拆解成多个模块，或将多个相关工艺流程中的设备与管路集成至单个大型模块，并对各个模块的结构、管路、控制系统、安全检测等方面进行详细设计，各领域工业模块的设计流程基本一致，具有通用性。 在制造环节，采用预制、焊接、拼装、检测、吊装等多项模块制造技术，将钢结构、管道、阀门、专用设备、电路、控制系统等集成，形成工业模块，各领域建造方式与制造流程具有相似性，所需工艺具有通用性。根据模块产品不同的应用领域及功能，部分电气仪表、控制阀、专用型设备等需具备相应的特殊性，具有行业特殊性装置一般由客户与公司共同选型，通过外购方式，或由客户供应。 针对不同应用场景与功能要求，部分电气仪表、控制阀、专用设备等存在行业特殊性，通常由客户与公司共同选型，以外购或客户直供方式解决。工业模块具备安装便捷的特点，客户可在项目现场自行委托安装，公司一般不承担现场安装义务；产品质量控制贯穿制造全程，公司按合同在工厂内完成模块调试，由客户委派团队现场监督，调试合格并取得客户验收证明后完成交付。 （2）工程总承包、工程设计、工程施工、工程维保 项目承接后，由公司工程建设事业部指定项目经理，并协调设计部、采购部、施工部共同确定项目专业负责人及参与设计、采购、施工等工作的人员，组建专项项目组。项目组严格按照公司工作流程与规章制度推进执行，由项目管理部全程实施项目质量管控。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务涉及多个行业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司工业模块设计和制造业务涉及的行业为专用设备制造业（行业代码：C35）；公司工程总承包及工程设计业务涉及的行业为专业技术服务业（行业代码：M74）；公司工程施工业务涉及的行业为土木工程建筑业（行业代码：E48）。 报告期内，公司的产品与服务主要应用于化工、油气能源、核电工程、矿业等领域。随着全球经济的发展和科技的进步，尤其是信息技术与现代化生产方式的广泛应用，现代制造业正加速向知识密集、设备与信息密集方向转型，加之模块化建设在生产制造与投产运营中的多重优势，使得越来越多的行业逐渐采用模块化制造方式以实现项目建设方式的升级，项目建设模块化趋势日益明显，未来将持续为公司工业模块设计和制造业务提供有力的市场需求支撑。 （一）模块化制造的优势 1、符合国际化分工产业格局，平衡全球生产资源 将大型的、复杂的装置通过设计拆解为数个工业模块或将多个相关工艺流程中的设备及管路集成至单个大型模块，在工厂预制、预组装代替传统工程建造模式在项目现场施工的工作模式，使得项目的主要建设过程能够从施工现场转移至异地工厂，能够发挥劳动力的成本优势，在国际化分工产业格局下，我国将成为全球最主要的工业模块生产基地。 2、避免恶劣的施工环境 石油天然气开采、矿业等行业，对于大型装置模块化有着较高需求，主要原因为其项目建设地多为人迹罕至的地区且自然环境条件恶劣，不适合大规模现场施工作业，大大提高了项目建设的难度、周期和成本。而采用模块化制造方式，可以把大型开采及生产装置