广大特材：2025年年度报告

公司简称：广大特材 张家港广大特材股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人徐卫明、主管会计工作负责人郭建康及会计机构负责人（会计主管人员）朱大鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为205,890,393.32元。截至2025年12月31日，母公司期末可供分配利润为人民币563,411,455.80元。结合行业发展情况、公司发展阶段、公司实际经营情况等各方面因素综合考虑，为更好的维护全体股东的长远利益，保障公司的可持续发展和资金需求，经公司第三届董事会第二十四次会议决议，公司2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不进行资本公积转增股本。 公司本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额462,331,453.21元（不含交易费用），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例224.55%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购金额176,504,524.46元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例85.73%。公司以回购股份及回购股份并注销的方式实现了对投资者的权益回报。 公司2025年度利润分配预案已经公司第三届董事会第二十四次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会..................................................................................................79第五节重要事项..........................................................................................................................114第六节股份变动及股东情况......................................................................................................139第七节债券相关情况..................................................................................................................147第八节财务报告..........................................................................................................................148 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、利润总额和归属于上市公司股东的净利润，本期比上年同期增长分别为71.02%和79.60%，主要系本报告期内，公司下游所属行业需求整体向好，营销部门积极拓展客户订单，公司合力保交付以及公司根据市场变化情况适时优化内部产品结构，积极实施降本增效措施，营业收入及毛利率均有增长； 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期比上年同期增长176.37%，扣除非经常性损益后的基本每股收益本期比上年同期增长154.29%，主要系本报告期内公司所属下游行业需求整体向好，公司积极开拓市场，营业收入增加22.62%；内部产能利用率进一步提升、技术工艺创新降本促进主营业务毛利率提升0.9个百分点；内部管理提效，期间费用占营业收入比重下降2.21个百分点，从而导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益实现较大幅度增长； 3、归属于上市公司股东的净资产本期比上年同期增长30.11%，主要系本报告期内可转债转股使得资本公积、股本增加，及未分配利润增加所致； 4、基本每股收益（元／股）本期比上年同期增长分别为64.81%，主要系本报告期内，归属于公司普通股股东的净利润增长，及可转债转股、注销股份所导致的发行在外的普通股加权平均数增加数所致； 5、稀释每股收益（元／股）本期比上年同期增长81.63%，主要系本报告期内，归属于公司普通股股东的净利润同比增长，而因可转债转股，稀释后发行在外的普通股加权平均数下降所致； 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和公司《信息披露暂缓与豁免事务管理制度》的相关规定，为保护公司商业秘密及投资者利益，在公司年度报告中对部分客户、供应商的具体名称不予披露。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 1、公司主要业务 公司主要从事高端装备特钢材料和高端装备零部件的研发、生产、销售。公司主打产品主要分为先进基础材料、风电机械部件、汽轮机零部件及其他类零部件四大类别，其中先进基础材料主要包括齿轮钢、模具钢、高温合金、特种不锈钢等新材料产品；风电机械部件主要包括应用在风力发电机上的风电主轴、风电铸件、风电齿轮箱零部件等铸锻件产品；汽轮机零部件主要包括火电超临界、超超临界汽轮机、核电汽轮机及燃气轮机上使用的铸钢件及锻件产品，其他类零部件主要指以特钢材料为基础制成的应用在水电、鼓风机、机械装备等其他行业的零部件产品。公司产品主要应用于新能源风电、能源装备、轨道交通、机械装备、军工装备、航空航天、核能电力、海洋石化等高端装备制造业，其中新能源风电领域主营业务收入占比为57.16%。 自创立伊始，公司便坚定践行“聚焦主业、稳健经营、高质量发展”的核心理念，以深耕细作的定力打磨核心能力，以精益求精的追求提升综合实力，在行业竞争中稳步前行。经过多年战略布局与深耕发展，公司已构建起以广大特材本部基地为核心，鑫盛智造、如皋、德阳三大基地协同发展的“四大生产基地”产业格局，各基地各司其职、优势互补，共同构筑起覆盖全产业链的综合竞争优势。作为战略核心的广大特材本部基地，聚焦新材料研发与冶炼核心环节，秉持“小批量、多品种、定制化”的生产模式，精准对接市场个性化需求，为下游产业提供高性能、定制化的基础材料支撑，成为公司技术创新与产品迭代的“动力引擎”。鑫盛智造基地则专注于高端精密机械部件的精加工领域，以精湛的加工工艺和严苛的质量管控，聚焦齿轮箱等核心部件的生产制造，凭借高精度、高可靠性的产品特性，为高端装备制造产业注入关键支撑。如皋生产基地深耕专业化生产赛道，集中发力风电铸件、风电主轴、模具钢等铸锻件产品，依托专业化生产线与成熟的制造经验，精准匹配风电、模具等行业的核心需求，成为细分领域的标杆型生产基地。德阳生产基地聚焦包括火电超临界、超超临界汽轮机、核电汽轮机及燃气轮机上使用的铸钢件及锻件产品的研发与生产，深度契合能源电力产业的高端化、智能化发展趋势，以技术创新赋能产业升级。四大生产基地的协同布局，不仅实现了“材料研发—熔炼成型—精密加工—热处理”全工艺链条的闭环覆盖，更构建了“专业化分工、规模化协同”的产业生态。未来，公司将持续深化主业优势，优化产业布局，以更完善的产业链、更强劲的核心竞争力，在高质量发展的道路上稳步迈进，为行业发展与社会进步贡献更大力量。 2、公司主要产品 新增重要非主营业务情况□适用√不适用 (二)主要经营模式 公司采取“以销定产”的订单式生产方式，形成了以广大特材、鑫盛智造所在的苏州市张家港市、宏茂铸钢与宏茂重锻所在的南通市如皋市和广大新材料及广大鑫宏所在的四川省德阳市四大生产基地。其中广大特材基地侧重于材料研发、冶炼并实施“小批量、多品种，定制化”产品类生产，鑫盛智造基地侧重于齿轮箱及其他高端精密机械部件的精加工生产，如皋生产基地侧重于风电铸件、模具钢及其他锻件产品的专业化生产，德阳生产基地侧重于能源电力装备铸钢产品及汽轮机叶片的研发和专业化生产。 1、采购模式 公司产品的主要原材料为废钢、生铁、合金，辅助材料为树脂、球化剂、孕育剂和固化剂等。公司设有采购部负责原材料等的采购工作，根据生产部门和计调中心制订的生产计划与采购计划进行采购，公司已建立供应商考核体系，主要对供应商的供货质量、供货价格、交货时间