时间周期说明
备注
- 夜盘品种以夜盘收盘价起始,无夜盘品种以昨日收盘价起始,当日日盘收盘价终点,计算涨跌幅度。
- 跌幅 >1%为弱势,0.01%~1%为偏弱,0.01%~1%为偏强,>1%为强势。
- 偏强/偏弱仅针对日内观点,短期和中期不做区分。
主要品种价格行情驱动逻辑
- 品种:TL、T、TF、TS
- 日内观点:偏强
- 中期观点:震荡
- 参考观点:震荡整理
核心逻辑
- 昨日国债期货震荡小幅回调。
- 消息面:央行公布4月LPR报价,1年期与5年期LPR均维持不变(连续第11个月持稳),短期内降息预期降温。
- 宏观与政策:3月消费与投资增速放缓,居民与企业新增信贷偏弱,表明实体需求偏弱,未来将维持偏宽松的货币信用环境,国债期货中长期支撑较强。
- 外部风险:美伊谈判陷入僵局,不确定性扰动仍存。
- 结论:短期内国债期货维持区间震荡。