国盛证券：2025年年度报告

2025年年度报告 2026年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘朝东先生、主管会计工作负责人张昌生先生及会计机构负责人熊文娟女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 以下提示，敬请投资者留意： 1.本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。 2.本报告第三节揭示了本公司经营过程中可能存在的风险。 3.根据《关于核准国盛金融控股集团股份有限公司吸收合并国盛证券有限责任公司的批复》（证监许可〔2025〕229号），报告期内公司实施了吸收合并事宜。 2025年10月24日，公司完成公司名称、注册地址、经营范围等的变更登记手续，公司名称变更为“国盛证券股份有限公司”。具体内容详见公司于2025年10月27日披露的《关于变更公司名称、注册地址、经营范围及修订<公司章程>并完成工商变更登记的公告》（公告编号：2025-049）。 2026年1月30日，国盛证券有限责任公司完成注销登记手续。具体内容详见公司于2026年1月31日披露的《关于全资子公司国盛证券有限责任公司完成注销登记的公告》（公告编号：2026-006）。 4.鉴于公司目前已完成吸收合并事宜，自本次年度报告起，公司财务报表遵循证券类金融企业财务报表格式列报要求进行披露。 因公司前期定期报告按一般企业财务报表口径披露，本报告对涉及的可比财务数据进行追溯重述，本次重述对以前年度合并及母公司财务状况和经营成果未产生实质影响，具体详见财务报表及附注。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................20第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................43第五节重要事项..............................................................................................................................64第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................74第七节债券相关情况......................................................................................................................81第八节财务报告..............................................................................................................................82 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、各单项业务资格 （一）母公司单项业务资格情况 国盛证券的经营证券期货业务许可证所列业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；公募证券投资基金销售；代销金融产品。此外，国盛证券具有以下业务资格： （二）主要子公司单项业务资格情况 1.国盛期货 国盛期货的经营证券期货业务许可证所列业务范围为：商品期货经纪、金融期货经纪。此外，国盛期货具有以下业务资格： 2.国盛资管 国盛资管的经营证券期货业务许可证所列业务范围为：证券资产管理。此外，国盛资管具有以下业务资格： 六、公司历史沿革 公司系于2010年10月22日，经广东省对外贸易经济合作厅《关于合资企业广东华声电器实业有限公司转制为外商投资股份有限公司的批复》（粤外经贸资字〔2010〕363号）核准，由广东华声电器 实业有限公司以截至2010年8月31日的净资产293,141,214.80元按1:0.5117的比例折为15,000万股普通股，每股面值1元，通过整体变更方式设立。设立后，公司股本总额为人民币15,000万元，公司名称变更为“广东华声电器股份有限公司”。 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东华声电器股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2012〕363号文）核准，公司于2012年4月6日向社会公众投资者公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，每股面值人民币1元，每股发行认购价格人民币7.30元，共计募集资金人民币36,500万元。经此发行，公司注册资本变更为人民币20,000万元。2012年4月公司首次公开发行股票在深圳证券交易所上市。 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东华声电器股份有限公司向中江国际信托股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2016〕657号）核准，公司向中江国际信托股份有限公司等单位发行股份购买资产并募集配套资金。经此发行，公司股本总额变更为93,612.7750万股。2016年5月19日本次发行股票在深圳证券交易所上市。 2016年8月10日，公司名称变更为“广东国盛金控集团股份有限公司”。经2016年度股东大会审议通过，公司于2017年4月27日实施资本公积金转增股本方案，本次转增后，公司股本总额变更为149,780.44万股。 2017年8月23日，公司名称变更为“国盛金融控股集团股份有限公司”。经2017年度股东大会审议通过，公司于2018年6月29日实施资本公积金转增股本方案，本次转增后，公司股本总额变更为194,538.4541万股。 经2018年第二次临时股东大会审议通过，公司回购并于2018年9月10日注销股份1,029.9888万股，本次回购注销后，公司股本总额变更为193,508.4653万股。 2022年7月13日，公司原股东张家港财智投资中心（有限合伙）、北京凤凰财智创新投资中心（有限合伙）、深圳前海财智远大投资中心（有限合伙）、北京凤凰财鑫股权投资中心（有限合伙）、西藏迅杰新科科技有限公司签署了《股份转让协议》，将所持公司股份975,741,274股（占公司总股本的50.42%）转让给江西交投、江西财投、江投资本、江西建材、南昌金控等五家江西国资企业组成的联合体。2022年9月28日，联合体收购的股份全部完成交割过户，江西交投以合计持股29.58%成为公司控股股东。 经中国证券监督管理委员会《关于核准国盛金融控股集团股份有限公司吸收合并国盛证券有限责任公司的批复》（证监许可〔2025〕229号）核准，国盛金融控股集团股份有限公司实施吸收合并国盛证券有限责任公司。公司于2025年10月24日在南昌市市场监督管理局办理变更登记，公司名称变更为“国盛证券股份有限公司”。 国盛证券有限责任公司经中国证监会2002年2月22日《关于筹建国盛证券有限责任公司的批复》(证监机构字〔2002〕51号)和2002年12月22日《关于同意国盛证券有限责任公司开业的批复》(证监机构字〔2002〕389号)依法批准，于2002年12月26日经江西省工商行政管理局登记，依法成立；国盛证券有限责任公司于2026年1月30日已完成注销登记手续。 截至2025年12月31日 ， 公 司 累 计 发 行 股 份 总 数193,508.4653万 股 ， 注 册 资 本 为 人 民 币193,508.4653万元。 七、公司组织机构情况 （一）公司组织机构 （二）境内外控股子公司 （三）证券营业部数量和分布情况 截至2025年末，公司共设有分公司27家、营业部139家，具体数量及分布情况如下表： （四）其他分支机构数量与分布情况 截至2025年末，国盛期货在湖北、上海、河南、广东等地设有7家分公司，在江西、浙江设有期货营业部2家，分别是南昌营业部、鞍山分公司、河南分公司、宁波分公司、浙江分公司、上海分公司、华南分公司、湖北分公司、杭州营业部。 八、其他有关资料 九、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯重述以前年度会计数据√是□否追溯重述原因：其他原因 注：重述原因为公司吸收全资子公司国盛证券后，财务报表格式由一般企业口径转为金融企业口径，具体情况详见财务报表附注三、（三十九）其他。上表统计的营业总收入口径发生变化，除此外不涉及上表其他项目变化。如无特别注明，下文中营业收入/营业总收入均为重述后的监管报表口径。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是√否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是√否截至披露前一交易日的公司总股本： 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 十、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 十一、分季度主要财务指标 合并 单位：元 母公司 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异√是□否 根据《关于核准国盛金融控股集团股份有限公司吸收合并国盛证券有限责任公司的批复》（证监许可〔2025〕229号），2025年10月24日，公司完成公司名称、注册地址、经营范围等的变更登记手续，并取得南昌市市场监督管理局核准换发的《营业执照》。2025年11月25日，公司领取了《经营证券 期货业务许可证》。截至报告期末，公司已实际承继和承接了全资子公司国盛证券有限责任公司的全部资产、负债、业务、人员、权利和义务。根据财政部会计司《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕36号）的要求，公司按照金融企业财务报表格式披露财务报表，对本期资产负债表中的期初余额和利润表中的上期金额进行重述调整，本次