金工ETF点评：行业主题ETF周净流出227.64亿元；非银、交运拥挤变幅较大

内容摘要 ◼ETF市场概况：截至2026年4月10日，内地全部上市ETF共计1478只，规模5.13万亿。其中股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF、跨境ETF的数量分别为1155、53、17、27、226，规模分别为2.94（万亿）、0.77、0.33、0.17、0.92。数量方面，股票型ETF占比最大，达78.15%；规模方面，股票型ETF占比亦最大，达57.28%。 证券分析师：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190525080001 ◼海内外权益市场指数表现：本周A股市场中上证指数收盘3986.22，涨跌幅2.74%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为7.16%、7.16%、9.50%、2.44%、4.41%、5.77%、6.13%、5.79%、4.22%。从细分行业来看，本周通信、电子涨幅较大，分别录得10.74%、10.64%；银行、食饮跌幅较大，分别达-1.13%、-0.03%。本周港股市场中恒生指数收盘25893.54，涨跌幅为3.09%，恒生中国企业指数收盘8655.04，涨跌幅为2.34%，恒生科技指数收盘4860.26，涨跌幅3.87%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为47916.57、22902.89、6816.89，涨跌幅分别为3.04%、4.68%、3.56%。 股票类ETF资金流向：宽基ETF本周净流出138.03亿元，其中，本周资金净流入TOP3：中证500ETF南方（+71.23亿元）、中证1000ETF南方（+15.07亿元）、中证500ETF嘉实（+14.98亿元）；本周资金净流出TOP3：创业板ETF易方达（-31.72亿元）、沪深300ETF华泰柏瑞（-30.18亿元）、A500ETF南方（-23.60亿元）。行业主题ETF本周净流出227.64亿元，其中，本周资金净流入TOP3：化工ETF鹏华（+11.78亿元）、通信ETF国泰（+7.35亿元）、黄金股ETF永赢（+3.66亿元）；本周资金净流出TOP3：证券ETF国泰（-18.60亿元）、科创芯片ETF嘉实（-17.34亿元）、半导体ETF国联安（-11.83亿元）。风格策略ETF本周净流入37.50亿元，其中，本周资金净流入TOP3：自由现金流ETF华夏（+7.87亿元）、红利低波50ETF南方（+6.54亿元）、红利低波ETF易方达（+4.24亿元）；本周资金净流出TOP3：300红利低波ETF嘉实（-1.77亿元）、红利低波ETF华泰柏瑞（-1.09亿元）、红利质量ETF华夏（-1.04亿元）。跨境ETF本周净流出48.81亿元，其中，本周资金净流入TOP3：港股创新药ETF广发（+3.91亿元）、中韩半导体ETF华泰柏瑞（+3.61亿元）、港股通创新药ETF汇添富（+3.08亿元）；本周资金净流出TOP3：港股通非银ETF广发（-9.55亿元）、恒生科技ETF华泰柏瑞（-7.93亿元）、香港证券ETF易方达（-7.41亿元）。 ◼行业拥挤度监测：前一交易日通信、电子靠前，相比较而言，银行、地产的拥挤度水平较低，建议关注。此外，非银、交运本周拥挤度变动较大。 ◼风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。 内容目录 一、ETF市场概况..............................................................................................................................4二、海内外权益市场指数表现..........................................................................................................5三、股票类ETF资金流向.................................................................................................................9四、行业拥挤度监测........................................................................................................................11五、ETF产品关注信号....................................................................................................................13风险提示..............................................................................................................................................14 图表目录 图表1大类ETF数量情况（只）.......................................................................................................................................4图表2大类ETF规模情况（万亿）...................................................................................................................................4图表3大类ETF数量占比（%）.......................................................................................................................................5图表4大类ETF规模占比（%）.......................................................................................................................................5图表5股票型细分ETF数量情况（只）...........................................................................................................................5图表6股票型细分ETF规模情况（万亿）.......................................................................................................................5图表7A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................7图表8A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................7图表9A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................7图表10港股市场主要指数涨跌幅.......................................................................................................................................8图表11港股市场规模指数涨跌幅.......................................................................................................................................8图表12港股市场行业板块涨跌幅.......................................................................................................................................8图表13美国及其他地区主要市场指数涨跌幅...................................................................................................................9图表14股票类ETF周度资金净流动TOP3....................................................................................................................10图表15股票类ETF周度资金净流动（亿元）...............................................................................................................11图表16行业拥挤度热力图（近30个交易日）...............................................................................................................12图表17申万一级行业指数周度主力资金净流动（亿元）.............................................................................................13图表18ETF产品关注信号.................................................................................................................................................14 一、ETF市场概况 截至2026年4月10日，内地全部上市ETF共计1478只，规模5.13万亿。其中股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF、跨境ETF的数量分别为1155、53、17、2