FX QUANT INSIGHT：BNP PARIBAS STEER

EURSEK短期价值（FV = 9.4219）USDINR短期价值（FV = 63.8713）录入日期头寸录入率目标止损平仓率回报（％）本文件的制作人：法国巴黎银行伦敦分行9.859.759.659.559.459.359.252017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURSEK65.3064.8064.3063.8063.3062.802017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDINR今天更新的信号新信号–今天没有新信号封闭信号17年8月18日短期美元3.1709--3.1500（17年8月18日）0.66现有信号17年8月17日短线EURSEK9.50369.42199.5657--0.3117年8月18日美元兑印度卢比64.152563.794264.3316-0.202017年8月11日长美元泰铢33.250033.439633.1552--0.10最近关闭的信号17年8月15日卖空USDPHP51.1890--51.3166（17年8月15日）-0.2517年8月15日短期美元3.1901--3.2027（17年8月15日）-0.402017年8月2日短线EURNOK9.3636--9.3045（2017年8月16日）0.6317年8月16日美元兑美元2966.06--2989.16（17年8月17日）0.78笔记： 根据STEER，欧元兑10个G10货币继续被高估。 STEER上周四发起了一个简短的EURSEK信号，目标是跌至9.4219。 EURUSD和EURCHF似乎也被高估了，但是这些货币对的模型目前没有通过STEER的协整滤波器，这表明这些信号的统计信心降低了。STEER本周空头USDINR和多头USDTHB。 STEER认为，随着印度股票市场的复苏，USDINR的公允价值有所下降，STEER表示过去三个交易日中USDINR现货价格的跌势可能会继续，目标为63.7942。STEER在上周五的美元空头信号下获利，已经汇回其STEER。请参阅最后的重要信息报告法国巴黎银行STEER™ 模型-交易信号 页2 八月21日20174.03.02.01.00.0-1.0-2.0USDCAD NZDUSD USDJPY EURGBP EURNOK AUDUSD GBPUSD EURSEK EURUSD EURCHF2017年8月14日2017年8月21日货币USDCAD NZDUSD美元兑日元欧元英镑欧元澳元兑美元英镑/美元EURSEK欧元兑美元欧元兑瑞郎转向1.26390.7328108.830.90409.26480.78481.26719.42191.14551.0977点1.26000.7310109.200.91309.31100.79201.28709.53301.17401.1350分数-0.37(-0.33%) -0.13(-0.19%)0.25(0.36%)0.52(0.93%)0.65(0.50%)0.68(0.94%)0.91(1.55%)1.75(1.17%)2.23(2.46%)2.60(3.25%)上界1.28070.7492111.18110.92849.37160.80101.29989.51711.16491.1189下界1.24720.7164106.48160.87979.15790.76851.23449.32681.12601.0765注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”1.361.341.321.301.281.261.241.222017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDCAD0.760.750.740.730.720.710.700.690.682017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向NZDUSD1140.921120.901101081061042017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日操纵美元兑日元0.880.860.840.822017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURGBP法国巴黎银行STEER™ 型号– G10与短期价值的偏差（z得分）图表1：USDCAD短期价值（FV = 1.2639）图2：纽元兑美元短期价值（FV = 0.7328）图表3：USDJPY短期价值（FV = 108.83）图表4：EURGBP短期价值（FV = 0.9040） 页3 八月21日20179.639.539.439.339.239.132017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURNOK0.810.800.790.780.770.760.750.740.732017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向AUDUSD1.351.331.311.291.271.251.232017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向GBPUSD9.859.759.659.559.459.359.252017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURSEK1.181.161.141.121.101.082017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURUSD1.161.151.141.131.121.111.101.091.081.071.062017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURCHF2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%-1.5%w / w对STEER变化的贡献百分比EURUSD GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPY USDCAD EURNOK EURSEK EURCHF石油股票相对收益率曲线比率差异相对股票w / w现货变化图表5：EURNOK短期价值（FV = 9.2648）图表6：AUDUSD短期价值（FV = 0.7848）图表7：GBPUSD短期价值（FV = 1.2671）图表8：EURSEK短期价值（FV = 9.4219）图表9：欧元兑美元短期价值（FV = 1.1455）图表10：欧元兑瑞郎的短期价值（FV = 1.0977）行动背后的驱动因素 页4 八月21日20173.53.02.52.01.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0EURHUF EURCZK USDTRY USDILS USDZAR USDRUB EURPLN EURRON2017年8月14日2017年8月21日货币EURHUF EURCZK USDTRY美国美元美金美元卢布EURPLN欧龙转向305.2826.23633.53233.616513.085158.41634.24484.5587点303.4026.08403.51803.624013.182059.00304.27504.5900分数-1.39(-0.61%) -1.03(-0.58%) -0.45(-0.41%)0.31(0.19%)0.41(0.74%)0.94(0.99%)0.96(0.71%)2.79(0.67%)上界307.272826.45883.58033.650913.439059.34984.29264.5753下界303.278926.01393.48433.582112.731257.48294.19704.5420注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”31231030830626.9426.7426.5426.3426.143043022017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURHUF25.9425.742017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURCZK3.733.683.633.583.533.483.433.382017年5月24日2017年7月24日USDTRY3.663.643.623.603.583.563.543.523.503.482017年5月24日2017年7月24日转向美元法国巴黎银行STEER™ 型号-CEEMEA与短期价值的偏差（z得分）图表13：USDTRY短期价值（FV = 3.5323）图表14：USDILS短期价值（FV = 3.6165）图表11：EURHUF短期价值（FV = 305.28）图表12：EURCZK短期价值（FV = 26.2363） 页5 八月21日201713.7513.5513.3513.1512.9512.7512.552017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDZAR60.1359.1358.1357.1356.1355.1354.132017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向美元4.304.284.264.244.224.204.184.164.144.122017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURPLN4.624.614.604.594.584.574.564.554.544.534.522017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向EURRON2%1%1%0%-1%-1%-2%-2%-3%-3%w / w对CEEMEA变化的贡献百分比EURPLN EURCZK EURHUF EURRON USDZAR USDTRY USDILS USDRUBComdty世界股票利率差异本地股票本地CDS现货图表17：EURPLN短期价值（FV = 4.2448）图表18：EURRON短期价值（FV = 4.5587）行动背后的驱动因素图表15：USDZAR短期价值（FV = 13.0851）图表16：USDRUB短期价值（FV = 58.4163） 页6 八月21日20175.04.03.02.01.00.0-1.0-2.0-3.0USDSGD USDTHB USDMYR USDTWD USDKRW USDINR USDIDR USDPHP2017年8月14日2017年8月21日货币USDTHB USDSGD USDMYR美元兑美元美元韩元美元INR美国国际开发署美元PHP转向33.58031.37434.305530.3335113663.87131335250.2960点33.21301.36304.288030.3400113964.05601339651.4850分数-1.81(-1.11%) -1.81(-0.83%) -1.06(-0.42%)0.04(0.02%)0.31(0.26%)0.53(0.29%)1.26(0.33%)3.79(2.31%)上界33.88421.38364.330930.61141150.273764.393713404.436350.7662下界33.27631.36494.280030.05561121.607763.348913299.076349.8259注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”34.6734.4734.2734.0733.8733.6733.4733.2733.072017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向美元1.411.401.391.381.371.361.352017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDSGD4.384.364.344.324.304.284.264.244.222017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDMYR30.6130.4130.2130.0129.8129.6129.412017年5月24日2017年6月24日2017年7月24日转向USDTWD法国巴黎银行STEER™ 模特-亚洲与短期价值的偏差（z得分）图表19：USDTHB短期价值（FV = 33.5803）图表20：USDSGD短期价值（FV = 1.3743）图表21：USDMYR短期价值