华神科技机构调研纪要

调研日期: 2026-04-14 华神科技集团股份有限公司成立于1988年,是一家集现代中医药与生物工程于一体的国家重点高新技术企业,股票代码为000790。经过30多年的发展,华神科技已成为四川省首批技术创新企业、四川省实施跨世纪发展战略重点优势企业、成都市重点优势企业,并两次获得“国家高技术产业化十年成就奖”。华神科技旗下拥有多家全资或控股子公司,员工逾1200人。华神科技的产品涵盖胶囊、合剂、片剂、颗粒剂、灸剂、原料药等多个剂型,拥有三七通舒胶囊、鼻渊舒口服液等26个注册生产品种,其中多个品种入选国家基本药物目录、医疗保险和工伤保险药物,16个品种被2020年版药典收录。华神科技在中药制造方面的精细化管理,确保了药品的安全性、有效性和质量可控性,所有产品连年在内部检验和外部抽检中的合格率均为100%。在新冠疫情期间,华神科技主动担当,驰援疫情防控,捐赠口罩、消毒液等物资,总额达1085万元。华神科技建厂之初就秉持“华夏之神健康中国”的企业使命,致力于推进中药产业化、国际化和自主创新,推动中医药事业的发展。 投资者关系活动主要内容介绍 1.2026年向特定对象发行股票项目最新进展情况如何? 您好,2026年向特定对象发行股票项目,旨在补充流动资金及偿还银行借款,优化资本结构,提升公司资本实力,同时进一步提升实际控制人持股比例。截至目前,公司本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司董事会、股东会审议通过,尚需提交深交所审核通过、证监会同意注册。公司正抓紧推进申报前准备工作,如有重大进展,公司将依法履行披露义务,请您关注公司在法定媒体披露的相关公告。感谢您的关注! 2.2026年医药主业业务规划,如何提高营收和利润水平? 您好,针对2026年医药主业业务规划,公司将多措并举提升营收与利润水平。一方面,强化院外市场拓展,积极拓展院外业务,聚焦OTC大单品及零售药店、基层医疗、民营医院等三终端市场,深化与连锁药店和基层渠道的合作,构建多元化利润来源。另一方面,严格压缩费用 与成本管控,通过营销费用精细化管理、优化激励机制及数字化手段降低营销支出,同时实施精益生产和采购策略调整,压降生产成本,提升人员效能,确保资源精准投放,从而提高利润率。同时聚焦于中药大品种的深度挖掘与二次开发,培育新的利润增长点。感谢您的关注! 3.公司海外业务进展情况与拓展计划? 您好,公司核心产品三七通舒胶囊的原料药三七三醇皂苷作为首个中药提取物标准收载于2018年版的《德国药品法典》,这为公司产品国际化奠定了重要基础。2025年,三七通舒胶囊获得荷兰食品补充剂注册相关批准文件。目前公司正根据战略规划、行业政策及市场环境等因素,适时推进海外市场布局,目前仍处于早期探索阶段。感谢您的关注! 4.利卡汀产品相关情况以及该产品的后续规划? 您好,公司子公司华神生物公司拥有国家一类新药利卡汀(碘[131I]美妥昔单抗注射液)产品,主要用于不能手术切除或术后复发的原 发性肝癌,以及不适宜作动脉导管化学栓塞(TACE)或经TACE治疗后无效、复发的晚期肝癌患者。该产品目前对公司的收入和利润没有重大影响。未来,公司会积极把握市场趋势以及结合现阶段战略布局情况,推进与省内外高等院校、医疗机构及相关企业的合作探索。感谢您的关注。 5.围绕内生增长和外延并购方面的2026年扭亏计划? 您好,在2026年扭亏计划中,公司聚焦内生增长,通过聚力核心主业(如中医药大健康产业),提升现有产品销量(特别是拓展院外渠道,包括OTC大单品及三终端市场),控制费用(强化营销费用管控和成本优化),并优化销售团队(推行扁平化管理以提升市场深耕能力)来增强盈利能力。同时,外延并购作为实现跨越式增长的重要路径,公司将优先选择与主业协同、价值观一致的标的(力争形成协同效应),实现产业升级,增加新的利润增长点,并坚持审慎稳健原则,以提升长期效率和抗风险能力。感谢您的关注! 6.公司针对市值管理方面的计划! 您好,公司以价值创造驱动市值增长,公司坚持聚焦主业,持续做好经营管理,推动公司高质量发展,实现公司价值与股东价值的共同提升。只有公司基本面扎实、业绩持续呈现,市值才能真正反映公司价值。在此基础上,公司希望与长期投资者建立共同成长的伙伴关系,而非追求短期股价波动。感谢您的关注! 7.后续是否有多元化投资计划(如高新技术产业领域)? 您好,公司当前的首要任务是集中资源做好主业经营,在积累充足资金的基础上,再审慎考虑相关领域的投资。未来公司将根据自身业务发展和战略方向,做出合理的安排与决策。感谢您的关注! 8.定增募集资金使用安排? 您好,公司于2026年1月24日披露的拟向特定对象发行股票,资金用途为补充流动资金,公司将根据公司发展规划和业务需求来灵活使用资金,确保募集资金得到充分有效的利用,降低财务成本,提升企业经营效益。感谢您的关注! 9.内控整改现阶段情况及后续分红计划? 您好!公司已完成内控整改并持续完善内控管理,去年在修订制度的基础上,重点增加大额资金合同穿透复核机制,强化了实质性审核把关;同时董事深度参与重大项目调研,相关事项要求提前汇报,提升决策的审慎性与透明度。公司已按要求采取有效措施进行整改,披露了整改报告,并以此为契机持续推进内控体系的长效完善。由于公司目前处于亏损阶段,暂不具备分红条件。待公司业绩扭亏为盈,在兼顾业务发展资金需求的前提下,公司将按相关规定及公司分红政策进行利润分配,积极以实际经营成果回报投资者。感谢您的关注! 10.山东凌凯现阶段业务情况以及后续发展规划,股权是否有剥离计划? 您好,目前山东凌凯重点在推进硫酰氟的工业化销售,有部分订单签署和执行,但对公司业绩不构成重大影响;同时持续跟进双氟磺酰亚胺锂市场变化情况。山东凌凯的核心产品双氟磺酰亚胺锂试生产时价格较项目立项时大幅下降,行业内双氟磺酰胺锂技术迭代升级,公司原有技术路线竞争优势减弱;尽管已实现原材料硫酰氟自产,但受双氟磺酰亚胺锂产品价格下跌、公司现有产能不具规模优势影响,双氟磺酰亚胺锂规模化生产及销售不具有经济可行性,且硫酰氟作为农药销售需取得的农药登记证存在不确定性,因此公司对该项目的投资形成的固定资产及无形资产出于谨慎性原则计减值,从而影响了公司2025年整体业绩。目前公司依托氟化工高危反应资质,积极与行业头部企业对接合作洽谈,并联合科研机构推动相关新产品的研发与落地,同时推进建设周期短、见效快、投资规模小的项目落地,以提升已建成的公共配套设施的使用效率,加快资产周转,增强盈利能力,推动公司尽早实现减亏或扭亏,为公司业绩提供支撑。感谢您的关注!