【电报解读】存储已上升为AI计算的“战略资源”，正迎来了真正意义上的“时代拐点”，机构预计在AI强劲需求下，价格上涨有望贯穿2026年全年，这家公司与主要存储晶圆原厂建立了长期业务合作关系-20260413
电报解读 2026.04.1120:13星期六 II电报内容 【闪迪4月20日将路身纳指100过去一年该股涨幅逾2500%】财联社4月11日电，纳斯达克公司周五晚些时候宣布，闪迪（SanDiskCorporation）将加入纳斯达克100指数。闪迪将于2026年4月20日开盘前取代软件即服务(SaaS）巨头AtlassianCorpPlc加入该指数。今年以来，得益于Al热潮下的存储芯片超级周期，该股已累计上涨逾200%。而过去一年，该股涨幅达到了惊人的逾2500%。 II电报解读 一、存储市场正迎来持续演绎的“超级周期，价格上行态势强劲且仍有扩长空间 度合约价同比上涨75%，其中DDR5颗粒单月涨幅更突破90%。 此轮涨价的核心驱动力源于AI应用中"以存代算技术的普及一一全球约66%的DRAM产能已被AI服务器吸纳，三星、SK海力士及美光等企业更将70%产能倾至高利润的HBM（高带宽内存）与DDR5产品，此举直接导致消费级芯片出现20%的供应缺口 CounterpointResearch指出，在Al与服务器需求的双重激增下，存储市场已进入超越2o18年历史高点的超级牛市阶段，供应商议价能力攀至历史峰值。 TrendForce进一步预测，2026年第一季度，随着DRAM原厂大规模向服务器、HBM领域转移先进制程与新产能以满足AI需求,普通DRAM合约价将环比大增55%-60%而NANDFIash受限于产能管控及服务器强势采购对其他应用的挤压，各类产品合约价将延续33%-38%的涨幅。多重因系箸加下，存储价格的上涨动能有望持续释放 二、存储已上升为A计算的“战略资源”，正迎来了真正意义上的“时代拐点” 字经济的核心竞争力。随着AI训练和推理对算力需求的快速增长，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求快速增长，行业景气度持续提升。在A强劲需求下，预计存储价格上涨张有望贯穿2026年全年。 其进一步指出，此轮周期和过去几轮存储周期有本质的不同，此轮存储景气周期是由A驱动而非消费电子，而存储配置舌接关系到AI系统的认知能力、功能实现及运行效率。当前，全球CSP大厂持续加大AI基础设施投入，单颗GPU搭载的HBM、DRAM、企业级SSD用量和容量显著增加，Al训练与推理过程中产生的海量数据（token）及输入输出文件，进一步推高了对存储的需求，形成持续且强劲的驱动力。 三、相关上市公司：圣泉集团、江波龙 圣泉集团：公司积极开拓封装市场，目前有多款高纯环氧，高端液体酚醛树脂在封装载板、高端EMC、underfil、DAF、LMC、ACF、HBM、塞孔油墨获得客户认证，实现持续增长。 江波龙：公司自研SLCNANDFlaSh的小容量存储芯片设计业务，累计出货量已远超5000万颗；公司的自研主控芯片业务已经初具规模，eMMC及SD卡自研主控自前应用规模也突破1000万颗：在大容量存储芯片领域，公司与主要存储品圆原厂建立了长期、稳定的业务合作关系。
