核心观点与关键数据
- 半导体行业景气度：根据WSTS数据，2025年全球半导体销售额预计同比增长25.6%至7917亿美元，2026年预计继续增长26.3%至9750亿美元。国内设备厂商在刻蚀、薄膜沉积等关键环节技术提升，国产替代加速。
- 测试设备厂商：金海通专注半导体集成电路测试设备，伟测科技聚焦中高端晶圆及成品测试，尤其在高算力芯片和先进封装芯片领域。
- 存储行业周期：TrendForce预测2026年第二季度ConsumerDRAM合约价格仍将季增45-50%。工银瑞信认为存储周期有望延续至2027年，相关公司业绩持续受益。
- 靶材供应商：江丰电子的超高纯金属溅射靶材主要应用于半导体芯片，已成为台积电、中芯国际等企业的核心供应商。
市场热点与趋势
- 热点题材：芯片、机器人、CPO概念个股较多，但市场成交量缩量，资金追高意愿不足，化工板块（有机硅、化肥等）受中东冲突影响出现涨停潮，但需注意分化压力。
- 趋势追踪：创一年新高个股减少至65家，芯片、机器人、光纤概念领涨，光纤光缆行业从复苏转向“供给偏紧、量价齐升”阶段，罗博特科、长江通信等相关个股表现突出。
公司要闻
- 东山精密：预计2026年一季度净利润同比增长119.36%至152.27%，传统业务稳定增长，AI算力需求驱动光模块业务成为新增长点。
主力资金动向
- 易华科技：专注于风电、新能源汽车等领域的专用部件，2022-2024年风电齿轮箱专用部件全球市场占有率约20%。今日多家机构买入，包括中信证券、光大证券、中金公司等。
