Expedia Group, Inc.（纳斯达克代码：EXPE）是一家全球性的在线旅游公司，致力于帮助旅行者探索世界。公司拥有丰富的住宿供应、平台和技术能力，通过多个消费者品牌为旅行者提供预订、计划和体验旅行的解决方案。截至2025年底，Expedia Group拥有约360万间住宿物业，包括约240万间通过Vrbo在线预订的替代住宿，约120万间酒店和替代住宿，以及超过500家航空公司、套餐、租车、邮轮、保险以及活动体验。公司通过应用程序、桌面和移动平台以及替代分销渠道、业务合作伙伴和客服中心向其广泛的全球受众分发和推广产品。此外，公司的广告和媒体业务帮助其他企业，主要是旅行提供商，触达全球数以亿计的旅行者群体。
Expedia Group计划发行总额为10亿美元的5.5%优先票据，到期日为2036年4月15日。票据将按年利率5.5%计息，于每年4月15日和10月15日支付利息，首期利息支付日为2026年10月15日。票据可在到期日前任何时候由发行人选择以适用赎回价格赎回。若发生特定类型的控制权变更事件，发行人必须提出购买票据。票据将作为发行人优先无担保、未担保债务，在清偿顺序上与发行人所有现有和未来的无担保和未担保债务平等，包括（i）发行人现有的4.625%优先票据（到期日为2027年）、3.800%优先票据（到期日为2028年）、3.25%优先票据（到期日为2030年）、2.950%优先票据（到期日为2031年）和5.400%优先票据（到期日为2035年）（ collectively, the “Existing Notes”）以及（ii）发行人截至2026年3月27日的循环信贷额度（the “Revolving Credit Facility”）下的义务。票据将不会被发行人的任何子公司担保。票据将有效地次于发行人所有现有和未来的担保债务，最高不超过担保债务的担保价值，以及发行人所有现有和未来的子公司的所有债务和其它负债。
投资于这些票据涉及风险。投资者应在投资前仔细阅读“风险因素”部分以及公司已提交给美国证券交易委员会的文件中包含的风险因素。公司计划将本次发行的净收益用于一般公司目的，包括偿还、提前偿还、赎回或回购现有债务，支付股息和股票回购，以及为营运资金、资本支出和收购提供资金。由于票据是新股发行，目前没有建立公开交易市场，因此投资者应谨慎考虑其流动性风险。
