【狙击龙虎榜】缩量震荡下资金强化抱团 持续关注一季度业绩相关方向-20260404

狙击龙虎榜 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡回落，量能萎宿较为明显，但连板股晋级率非常高，带动资金对高辨识度个股的青，有点类似于抱团。指数现阶段要突破的难度比较大，反复震汤巩固底部是大概率，所以短期内继续抱团的可能性较高。板块方面创新药延续爆发成为全场最强方向，这轮医药的行情除了相对位置较低之外，其防御属性应该是资金所看中的，当然BD出海的高景气度也很关键，去年发动BD出海的三生国能创出新高很能说明问题。明天医药正常来说应该是要分化了，关注高识度人气个股的在分歧时的博奔机会。科技方面光通信表现依旧稳健，光纤持续领涨，算力租赁也在反复活跃，都是受益于涨价，一季度业绩应该会有体现，最迟半年报也要出业绩。油气、航运板块受国际油价高位及地缘反复催化再度反弹，关注率先释放业绩的公司为主。其他方向整体看点不算太大依旧轮动为主，比较值得注意的是股权线是一条暗线。 【重点公司跟踪】 博汇股份：公司是民营炼厂中拥有独一无二的保税高硫燃料油经营资质，是全国唯一能生产该产品期货交割品的民营炼厂成功打破了长期依赖进口的局面。霍尔木兹海峡的紧张局势导致全球约35%以上的海运高硫燃料油供应中断，而博汇股份的保税高硫燃料油产能已达百万吨级，其产品直接面尚国际用市场，完美承接了这部分因供给缺口而产生的涨价红利。与此同时，公司受益于"低价原料库存+高价成品销售"的剪刀差，一季度业绩预告显示，公司预计实现营业收入9亿元至10亿元，同比增长68%至87%，归母净利润4000万元至5000万元，同比大幅扭号为盈。在主营业务高景气的同时，公司积极布局液冷算力新赛道，成立全资子公司无锡极致液冷，聚焦IDC与AIDC智算中心的液冷管理系统，该业务已实现盈利，为公司贡献了新的利润增长点。因此，博汇股份的逻辑兼具短期地缘博奔的高弹性与中长期成长转型的双重驱动，使具成为当前美伊冲突背景下的核心受益标的。 汇源通信：市场目前仍将其简单归类为普通光缆企业，从而忽略了它已前瞻布局超低损G.654E光纤OPGW这一直接受益于A数据中心的核心高端产品，G.654E等高端特种光纤已从50元飘升至240元以上，汇源通信恰恰卡位了这一最受益环节：与此同时，公司向特定对象发行股票的申请已获深交所受理，定增完成后将彻底终结长期无实际控制人的混乱状态，注入资金并带来治理结构质变，而公司在线监测业务毛利率高达38.57%，基本面已从亏损转为大幅减亏，叠加年内累计涨幅仅约14%、远落后于板块龙头的巨大“剪刀差”，一旦市场认知纠偏与定增落地形成共振，汇源通信的补张空间有望被快速打开。 新中港：在电力集体回落直新中港在天是一个烂板的情况下今日能继续连板走强属实超预期，背后的逻辑可能不在电力而在于比亚迪供热。公司规划新建了一条至绍兴弗迪电池有限公司三期厂区的供热管道，目前供热管道已铺设完成，与机组改造基本同步，预计今年一季度机组投产后即可正式向比亚迪弗迪电池1-3期供热。绍兴弗迪电池是比亚迪全资子公司，系华东地区最大的电池储能制造基地。嵊州经济开发区浦口片区的比亚迪项目投资超110亿元，满产后年产值可达150亿元。随着与比亚迪的热电合作深入，公司有望形成热电联产+储能调频+绿电直供的协同闭环。从业绩弹性来看，参考2025年中报蒸汽业务毛利率约24.84%，若按行业普遍预估的年增量50-60万吨供热量计算，仅供热业务理论毛利润增量可达5000万元至1亿元以上，远超公司2024年全年净利润1.47亿元的三分之一以上，增量弹性相当可观。 狙击龙虎榜