晨会聚焦

财经要闻

• 商务部等六部门印发指导意见，推进电子商务高质量发展，服务实体经济。
• 交通运输部数据显示，三天假期全社会跨区域人员流动量达8.4亿人次，铁路、公路、民航客运量均超历史同期峰值。
• “OPEC+”决定自2026年5月起将原油日产量上调20.6万桶。

宏观策略

• 市场分析：通信元件、银行资源、医药成长、银行贵金属等行业领涨或震荡。
• 月度策略：震荡格局下，建议稳健配置，聚焦红利防御与能源安全主线。
• 关键数据：3月PMI重返扩张区间，1-2月投资、社融、出口走强，但实体经济融资强度、消费内生动力不足。

行业公司

• 光伏行业：国内外新增装机需求放缓，出清周期关注头部企业并购整合进程，TCL中环拟收购一道新能。
• 农林牧渔：猪价持续下行，宠物食品出口数据快速增长，1-2月宠物食品出口数量同比增长38.57%。
• 新材料：几内亚考虑收紧铝土矿供应，具身智能领域首个行业标准正式发布，全球半导体销售额继续同比增长。
• 电力板块：电力板块强于大市，在变革波动中前行，新能源是发电装机增长绝对主力。
• 券商板块：券商板块2026年2月回顾及3月前瞻，预计3月券商板块整体经营业绩环比仍有进一步下行的空间。
• 传媒：谷歌苹果下调分成比例，加码游戏板块布局力度，游戏板块值得重点关注。
• 机械：顺周期机械复苏持续，高油价有望催化新能源行业机遇。
• 虚拟电厂：虚拟电厂产业链之河南概况，河南省虚拟电厂的发展已进入新阶段。
• 智能家电：从规模到价值：智能家电行业的竞争与增长，推荐海尔智家、美的集团、格力电器等。
• 汽车：淡季产销阶段性承压，车企陆续披露年报，建议重点关注具备全球化与技术迭代能力的整车企业。

重点数据更新

• 近期限售股解禁明细
• 沪深港通前十大活跃个股明细
• 今日新股申购IPO信息