低空新基建白皮书（2026）
WhitePaperonNewLow-AltitudeInfrastructure 内涵界定·政策解读·市场格局·典型案例·投资策略 免责声明 本白皮书由荣邦智库低空经济研究院编制，所有内容基于公开资料、行业报告及实地调研整理而成，如有侵权，请及时联系删除。 部分预测数据因机构不同存在差异，本报告选取多数机构一致的中位数或注明各口径差异。 本报告所引用的数据、分析和观点，仅代表研究院的独立判断，与任何政府机构、国有企业或商业机构无关。 本报告所有结论和观点仅供参考，不构成任何投资建议或法律意见。 本报告版权归荣邦智库所有，未经书面授权，不得转载、摘编或以其他形式使用。如需引用，请注明来源。 目录 第一章摘要与核心观点................................................................................1第二章低空新基建的内涵与外延................................................................3第三章政策环境与标准体系........................................................................6第四章市场规模与发展现状......................................................................10第五章低空新基建投融资模式分析..........................................................13第六章头部企业与竞争格局......................................................................16第七章典型案例解析..................................................................................19第八章发展问题与挑战..............................................................................23第九章发展趋势与展望..............................................................................25第十章建筑类央企参与机会与策略建议..................................................27结语................................................................................................................30关于荣邦智库................................................................................................31 第一章摘要与核心观点 1.1研究背景 低空经济是以低空空域（通常指距地面垂直高度1000米以下，根据实际需要可延伸至3000米的空域）为依托，以各类有人驾驶和无人驾驶航空器为载体，涵盖通用航空、无人机配送、城市空中交通（UAM）、低空旅游等新兴业态的综合性经济形态。 2024年，低空经济首次写入《政府工作报告》，被列为新增长引擎之一；2025年被提升为国家战略性新兴产业；2026年正式确立为国家新兴支柱产业，纳入“十五五”万亿级产业培育计划。这一政策演进轨迹三级跳式提升，标志着中国低空经济正从政策试验期进入大规模产业化阶段。 低空经济基础设施，简称低空新基建，即支撑低空经济运行的基础设施体系，是整个低空经济产业链的基石。没有完善的低空基础设施，低空经济就是无源之水。这一领域正在吸引央企、地方国企、科技公司、通信运营商等各类主体争相布局，成为新一轮基础设施投资的重要赛道。 本白皮书由荣邦智库低空经济研究院编制，聚焦低空新基建的内涵界定、政策体系、市场规模、投融资模式、头部企业、典型案例，并从建筑类央企视角提出参与策略建议，旨在为相关企业决策提供系统性参考。 1.2核心数据摘要 市场规模：2023年中国低空经济市场规模为5059.5亿元（赛迪数据），2024年达6702.5亿元，2025年突破1.5万亿元，2035年预计达3.5万亿元，年复合增长率约20%。 基础设施投资：低空新基建在低空经济总投资中占比约30%至35%，预计十五五期间（2026年至2030年）全国低空新基建累计投资规模将超过3000亿元，重点为低空智联网、eVTOL起降场，其中通信网络投资占比超40%，各省市签约/在建项目已超千亿级别。 政策密度：截至2026年3月，国家层面出台低空经济相关政策32份；全国31 个省市发布地方性低空经济产业政策/将其写入政府工作报告，大部分明确了低空新基建的投资规模与实施路径。 标准体系：2026年2月，市场监管总局联合中央空管办、民航局等10部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，规划到2030年完成300项以上标准，涵盖空管通信、起降设施、数字平台等五大领域。 投融资：专项债已成为低空新基建最主要的政府资金来源，截至2025年底，全国累计发行低空基础设施专项债超过150亿元；市场化方式中，投建营一体化和PPP/特许经营逐步成为主流运作模式；首批REITs探索已在深圳、合肥等地启动。 1.3核心观点 1.低空新基建是低空经济的底座，具有公共基础设施属性，政府主导投资是必然路径，专项债是主流模式。2.四位一体体系正在形成：空管通信（CNS）、起降设施（Vertiport/停机坪）、产业配套（机库/维修/培训）、应用场景配套（物流末梢/医疗/警务）共同构成低空新基建的完整版图。3.通信网络是当前低空新基建建设最迫切的短板，5G-A与低空专网是三大运营商的必争之地，已形成三足鼎立格局。4.市场进入窗口期紧迫：2025年至2026年是低空基础设施集中招标的窗口期，未在此期间建立市场地位，后续竞争成本将大幅提升。5.建筑央企拥有工程能力+政府关系+融资能力三重组合优势，是能够系统性承接低空新基建投资—建设—运营全链条的市场主体类型。6.中国铁建是当前建筑央企中低空布局最完善的企业，已通过通用机场资质体系+多个在建落地项目建立先发优势；中国电建差异化路径最为清晰，电力工程向光储充换电的路径具备独立竞争能力。7.eVTOL（电动垂直起降飞行器）基础设施是未来5年最大增量市场，Vertiport建设将进入快速爆发期，预计到2030年全国需求超过2万个起降点。8.城投公司是低空新基建的重要实施载体，但普遍面临技术能力不足、运营经验匮乏的困境，与建筑央企深度合作形成央地联合体是主流路径。9.投融资规划是低空新基建项目成功落地的关键，需按公益类/准经营类/经营类三分法设计差异化资金方案，避免一刀切导致融资成本过高或收益模型失真。 第二章低空新基建的内涵与外延 2.1低空空域的界定 低空空域是低空经济的物理载体。根据《低空空域使用管理规定（试行）》（2023年修订），低空空域通常是指距地面真高1000米以内的空域，根据实际需要可延伸至3000米，主要包括管制空域、监视空域和报告空域三类。 在城市上空，低空空域的实际可利用高度受建筑物、电力线路、气象条件等因素制约，通常集中在50米至500米之间，是无人机商业应用、低空物流、城市空中交通（UAM）的核心作业层。在农村或偏远地区，作业高度更低，但横向覆盖面积更广，是农业植保、森林防火、测绘巡检的主要舞台。 低空空域的分层管理是低空新基建建设的重要前提。目前我国按照飞行高度+飞行区域+飞行目的三维坐标进行分层分区管理，这一管理框架直接决定了低空基础设施的空间布局逻辑。 2.2低空经济的范畴 低空经济是一个综合性概念，涵盖以下核心应用场景：通用航空（含私人飞行、农业植保、航空培训、短途运输）、无人机行业应用（物流配送、测绘巡检、安防救援、农业植保）、新型城市空中交通（eVTOL载人飞行、空中出租）、低空旅游及文体活动。 从产业链角度，低空经济包括：上游（飞行器制造、动力系统、航电设备、导航通信设备）、中游（运营服务、飞手培训、维修保障、空中交通管理）、下游（行业应用、消费终端）及基础设施层（即低空新基建）。 2.3低空新基建的四位一体体系 2025年发布的《低空经济基础设施框架指引》明确提出低空新基建四位一体体系，是迄今最权威的框架界定。 第一类：低空空管基础设施（CNS体系）。包括通信基础设施（C）、导航基础设施（N）、监视基础设施（S）三个子系统。通信系统负责飞行器与地面管制 中心之间的信息传递；导航系统提供飞行器的精确定位与航路引导；监视系统实现对飞行器运行状态的全程感知与追踪。这是低空安全飞行的神经中枢。 第二类：低空起降基础设施。包括通用机场（GA机场）、直升机停机坪、eVTOL起降场（Vertiport）、无人机起降点、无人机机巢等各类起降设施，以及对应的保障设施（候机楼、停机坪、安检设施等）。这是低空经济运营的物理节点。 第三类：低空产业配套基础设施。包括飞行器维修维护设施、零部件仓储物流设施、飞手培训基地、研发测试场地、产业孵化园区等，支撑低空经济全产业链的健康发展。 第四类：低空应用场景配套设施。包括低空物流末梢配送站（快递终端）、低空医疗应急停机坪、城市消防低空通道、农业低空植保地面配套、警务低空巡逻基站等，直接嵌入各类应用场景的功能性设施。 2.4低空新基建与传统基础设施的区别 低空新基建与传统基础设施存在显著不同：第一，低空新基建数字化程度极高，软件系统（飞行管理平台、UTM空中交通管理系统、数字孪生）与硬件设施同等重要，工程建设与信息化建设的深度融合是其显著特征。第二，低空新基建点位分散、规模较小，与传统大型基础设施（高速公路、轨道交通）相比，单个项目体量小，但总量规模庞大。第三，低空新基建具有强烈的网络效应，孤立的起降点价值有限，互联互通的网络体系才能释放完整价值。 从投资属性看，低空新基建不同设施的经营属性差异较大。通用机场、CNS系统等具有较强公益性，主要依靠政府投入；Vertiport、商业机坪等具有准经营性，可引入社会资本；产业配套园区、商业化物流网络等经营属性更强，可按市场化路径运作。精准识别不同设施的投融资属性，是设计合理投融资方案的前提。 2.5低空智联网：低空新基建的数字神经系统 低空智联网是低空新基建的数字底座，是保障低空安全飞行的关键。其核心是以5G-A（5G-Advanced）为主体，融合卫星互联网（低轨卫星）、北斗导航、A2X（空对一切）通信，构建空天地多层次协同覆盖体系。 5G-A的低空覆盖能力是三大运营商的核心竞争点。传统5G基站天线向下倾斜，低空覆盖存在盲区。低空5G需要对基站天线进行仰角调整，增加低空专用小 区配置，并在飞行高度层密集部署基站，技术改造成本较高。据工信部测算，完善的低空通信覆盖网络建设需要新增或改造约40万个基站，总投资规模在1000亿元以上。工信部2026年2月发布实施意见明确，2027年全国低空公共航路5G-A网络覆盖率不低于90%，基站建设分三期推进，2026-2027年完成20万个基站改造/新建。 北斗精准导航是低空新基建的定位基础。由中国航天科技集团承建的北斗三号全球导航卫星系统已于2020年7月正式建成开通，可提供米级精度的全球定位服务；2025年完成低空专用增强系统升级，配合地面增强系统（CORS网络），可实现厘米级精准定位，满足eVTOL、无人机精准起降的需求。 第三章政策环境与标准体系 3.1国家政策演进历程（2
