神州信息机构调研纪要

调研日期: 2026-04-02 神州数码信息服务股份有限公司作为场景金融云平台引领者,致力于用数字技术实现普惠金融,是金融行业最值得信赖的数字化转型合作伙伴。作为国内领先的金融科技企业,神州信息积极践行习总书记“金融安全是国家安全,金融要为实体经济服务”讲话精神,推进“聚焦金融科技,打造数字化安全底座,数聚生态构建场景金融云平台,服务实体经济”的发展战略。神州信息以大数据、人工智能、区块链等数字技术融合应用为支撑,持续“科技+数据+场景”模式创新,发力场景金融、金融信创、数据智能、云原生数字化安全底座四大业务,赋能金融及各行业数字化转型,服务实体经济,实现普惠金融。数智时代,神州信息将进一步打造科技、数据、模式和人才方面的领先优势,强化核心竞争力,与业界各生态伙伴携手,融通创新、开放价值、合作共赢,共推金融科技新发展,共建数字中国新未来! 会议第一个环节:由财务总监兼董事会秘书刘伟刚先生介绍公司 2025 年经营发展情况。2025 年,公司实现营业收入 131.63 亿元,同比增长 31.59%;其中,软件开发和技术服务收入 73.02 亿元,同比增长 6.32%。分业务板块来看,金融行业收入 45.26 亿元,政企业务收入 71.72 亿元,运营商业务收入 14.45 亿元。各业务板块协同发力、稳步推进,共同推动了公司整体业绩的稳步提升。利润方面,2025 年公司实现归属于上市公司股东的净利润0.56 亿元,相较于去年同期扭亏为盈。 公司经营业绩的显著改善,主要得益于三个方面的有力举措:一是主动开拓市场,深耕优质客户,营业收入的提升,为利润增长筑牢了坚实基础;二是强化应收款项全流程管控,持续优化回款机制,回款情况得到改善,应收款项减值损失同比大幅减少;三是合理管控商誉风险,商誉减值损失较上年同期显著下降。 2025 年,公司在金融科技领域的行业地位得到进一步巩固,根据赛迪顾问出具《2024年中国银行业 IT 解决方案市场份额分析报告》显示,公司金融软服业务市场份额跃居中国上市公司第一名。2025 年,公司金融软服业务总签约额 39.19 亿元,营业收入 36 亿元,整体保持稳定发展态势。在发展质量方面,公司主动优化订单结构,重点聚焦优质客户和高附加值项目,放弃了一部分质量一般的订单。通过这样的主动调整,公司金融软服业务质量得到提升,损益状况实现改善,为公司整体扭亏为盈提供了支撑。 客户方面,公司“以客户为中心”经营理念顺利推进,国有大行、股份制银行等重点客户持续取得突破,客户质量与客户结构不断优化。报告期内,公司金融软服业务在国有大行和股份制银行签约总金额同比增长 13.46%,收入同比增长 20.57%,公司金融软服业务前十大客户收入同比增长 9.01%,签约总金额同比增长 1.38%。 会议第二个环节:由常务副总裁于宏志先生介绍公司 2025 年金融科技业务发展情况,具体详情参见公司披露的 2025 年业 绩说明会材料。 会议第三个环节:答复征集的中小投资者提问 1. 从行业发展来看,当前金融机构 IT 预算分配与智能化需求有哪些新的趋势和变化?面对这些行业变化,神州信息如何适配以满足客户的智能化需求? 答:从行业市场规模来看,根据工信部赛迪研究院的报告显示,2024 银行业 IT 解决方案市场规模为 614.87 亿元,同比增长 1.68%。总体来看,行业市场规模增速有所放缓,但解决方案市场需求仍保持刚性。 从行业投入来看,呈现出几个明显趋势:一是智能化投入成为预算增量核心,银行对 AI的布局从技术试水,转向与金融展业、风险管控、运营管理等实际业务的深度融合;二是 IT预算分配更趋精细化,依托信息化建设提升业务开展效率、强化内部管控,精准落地降本增效目标;三是大中型银行投入更趋积极,成为推动 IT 解决方案需求的关键力量。 针对上述行业发展趋势,公司重点从三方面积极应对:一是坚定拥抱 AI 技术浪潮,持续加大 AI 领域研发与投入力度,重点攻坚金融场景化 AI 技术的突破与落地,以满足行业智能化转型的核心需求;二是聚焦全行业降本增效与业务创新需求,深耕贴合不同类型银行实际的价值型解决方案,助力客户实现业务价值稳步提升;三是坚持深挖大行市场,进一步加大与头部客户的合作深度,强化合作粘性。 2. 公司本期成果实现扭亏为盈的核心驱动因素有哪些?新一年度公司整体业绩的发展预期与经营指引是什么? 答:2025 年公司业绩实现扭亏为盈,主要源于三方面因素:一是经营规模提升,市场开拓成效显著,有效支撑签约与收入提升,毛利增加;二是资产质量优化,通过加强应收款项管理,整体回款情况改善,减值损失同比减少;三是商誉减值大幅减少,主要是农业板块商誉减值减少。以上三个方面的原因,共同促成了公司 2025 年业绩的大幅改善,实现扭亏为盈。 2026 年,公司将坚定推进金融科技战略,加速落地 “AI for Process” 转型,加大AI 相关金融解决方案的产品研发与市场落地力度,持续强化市场竞争力,在 2025 年扭亏为盈的基础上,持续优化盈利结构,提升盈利质量,推动公司实现高质量可持续发展。 会议第四个环节,与投资者及媒体互动交流 1. 公司对 AI 业务的整体战略定位是什么?核心聚焦哪些发展方向?能为金融机构客户创造哪些核心价值? 答:在 AI 领域,公司致力于成为领先的金融数智化软件合作伙伴。公司将聚焦金融行业垂直领域,提供一体化、全流程的解决方案,以打造领先的金融智能体工厂为核心目标。具体来看,我们将为金融机构提供智能体从规划、设计、建设到运营的全链条定制化服务。作为专业的金融智能体工厂,一方面为客户开发各类定制化金融智能体,深度赋能其数字化转型;另一方面向客户输出各类智能体及数字员工,多维度助力客户实现数字化能力升级。 2. 海外已出现 AI 重构软件行业、替代标准化软件环节的说法,国内银行业未来是否相关风险?公司对此怎么看,如何应对? 答:我们始终持续关注并跟踪全球 AI 发展对软件行业的带来的影响,近期也重点关注到国际上出现的 AI 引发软件行业股价调整的事件。通过分析发现,国内银行业向智能银行转型的过程中,金融软件体系的大规模重构成为必然趋势。这一趋势对于国内金融科技厂商而 言,整体上属于利好 —— 金融软件的 AI 化重构将催生全新的市场增量,且这一市场需求无法通过标准化软件满足,亟需深度理解金融行业业务流程、产品设计逻辑,掌握金融行业数字标准、熟知监管规则的专业厂商来承接落地。 公司长期深耕金融领域,积淀了深厚的行业经验与资源,行业 AI 化变革这一趋势,将为公司带来积极发展机遇。公司同时也清晰认识到当前面临的核心挑战,在于 AI 技术能力能否紧跟行业发展节奏、实现与时俱进。 为积极应对这一挑战,公司已制定专项计划,核心目标是推动公司实现 “人人会用 AI工具、人人会开发 AI 应用”,率先推动公司自身实现 AI first 的全面转型,成为 AI 时代金融科技领域的引领者。 3. 公司在 AI Coding 方面进展如何?该技术能在公司金融科技产品研发、项目交付等环节实现哪些显著价值? 答: AI Coding 的本质是金融软件工程的升级与重塑。公司聚焦“建模即代码”核心方向开展研发,重点攻坚业务模型向可执行代码转换的关键路径,推动人工智能技术与软件工程方法深度融合。目前,相关预研工作已取得阶段性进展,为提升研发自动化水平、缩短项目交付周期、增强产品迭代能力奠定坚实基础。 报告期内,AI Coding 代码生成技术已全面应用于核心项目交付,实现多家万亿资产体量银行核心项目并行交付,显著提升交付效率与规模化支撑能力;同时,该技术也已成功落地总账、资产负债等多个解决方案项目。 未来,公司将立足银行业务专业化特性,围绕需求分析、方案设计、编码测试、投产运维等关键环节,持续探索“AI+人”全流程协同模式,推动开发、测试效率及交付质量稳步提升,将技术优势转化为客户价值。 4. 公司金融软件业务在国有大行等重点客户端收入增速较快,核心推进举措有哪些? 答:在公司整体业务战略中,针对核心客群,公司从三个维度推进业务布局、深化合作,具体如下: 一是深耕客户经营与营销,实现客户端全域覆盖。服务触达总行、各省市分行及全国范围内的研发、测试、交付等机构;以咨询服务为切入点、价值创造为导向,通过全流程深度服务挖掘商机,与客户建立协同机制,释放合作潜力。 二是精准捕捉大行 AI 需求,抢抓增量市场。2025 年以来,各大行 AI 相关需求大幅增长,涵盖 AI 专家支持、AI 智能体开发等场景。公司敏锐洞察趋势,快速推进与头部银行 AI 合作,抢占先机并提升 AI 增量业务市场份额。 三是聚焦价值型解决方案,发力银行核心价值领域。价值型解决方案聚焦为银行创造经营价值、提升效能,重点覆盖资产负债管理、经营管理等领域。目前,公司已与多家头部银行开展广泛深入合作,形成成熟服务能力与稳定合作基础。 5. 公司近期落地 2026 年员工持股计划,后续在员工激励、股权激励方面有哪些规划与安排?如何进一步绑定核心团队与公司发展? 答:完善的股权激励体系,作为吸引、留住、激励人才的重要手段,是公司整体激励体系中的重要组成部分,也是推动公司战略落地的重要支撑。公司将通过员工持股计划、限制性股票、股票期权等多种并行的激励形式,构建完善的股权激励体系;激励对象重点聚焦核心高管、以 AI 方向为主的关键技术人员、业务骨干;激励方案紧密结合个人工作表现与公司发展目标深度绑定,既能充分调动员工工作积极 性,也严格遵循监管相关要求。 目前,公司 2026 年员工持股计划已完成股权非交易过户程序,后续将严格按照计划推进实施。未来,公司还将结合业务发展需求和人才特点,针对性推出各类股权激励,不断强化人才绑定与人才动能激发,推动公司与员工实现共同成长、共同发展。 6. 公司已在新加坡设立海外业务总部,未来海外战略布局的核心发力区域与业务方向是什么?如何依托金融科技核心能力拓展海外市场? 答:公司持续推进全球化战略,进一步加大海外业务投入,围绕团队建设、产品研发、市场拓展和交付保障等 方面持续强化能力建设,与多家国际银行建立战略合作关系,国际业务综合竞争力和市场影响力不断提升。 公司海外布局以东南亚为起点,重点拓展东南亚、中东、南亚等新兴市场,依托新加坡海外业务总部统筹推进,已与多个国家和地区的金融机构合作。业务上聚焦金融科技解决方案输出,以 Sm@rtOneBank 数字银行解决方案为核心,提供核心系统、支付、数据分析等服务,同时探索 AI 在海外金融场景的应用。 拓展路径主要有三点:一是输出成熟的解决方案和产品,Sm@rtOneBank 已在多地落地,适配不同市场需求;二是强化本地化服务,设立分支机构和交付基地,适配各地合规与业务习惯;三是依托标杆客户深化拓展,报告期内与南亚某银行达成千万美元级合作,同时深化与新加坡、马来西亚等国客户的合作,持续提升国际业务竞争力。