Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2026-04-01版)

核心观点与关键数据

产品概述

• 产品名称：Jefferies Financial Group Inc. 中期票据，A系列，市场关联票据—到期收益参与上限和本金返还
• 到期日：2029年10月4日
• 关联指数篮子：由欧元斯托克50®指数（50.00%）和标普500®指数（50.00%）组成的等权重篮子
• 票面金额：每张1,000美元
• 发行价格：每张1,000美元（包含发行、销售、结构和对冲相关成本）
• 估计价值：每张949.60美元
• 最大到期收益：本金金额的24.00%（最高1,240.00美元）

收益机制

• 若指数篮子价值上升，投资者将获得本金加上等于指数篮子从起始水平到结束水平价值增长百分比100%的正收益，但最高不超过本金金额的24.00%。
• 若指数篮子价值下降，投资者将仅获得本金，不会获得任何正收益。
• 无论指数篮子表现如何，均将在到期时偿还本金（受发行人信用风险影响）。

风险提示

• 信用风险：所有付款均受发行人信用风险影响，若发行人违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 复杂结构：票据具有复杂特征，投资风险与传统债务证券不同。
• 无定期利息：票据不支付定期利息或股息。
• 收益上限：正收益不超过最大收益，可能低于直接投资于指数篮子成分证券的回报。
• 指数篮子成分变化：指数篮子成分的变化可能相互抵消，影响最终收益。
• 税收影响：美国联邦所得税方面，票据将被视为或有支付债务工具，需根据可比收益率计算应税收入。
• 二级市场风险：票据不上市，且不预期形成交易市场，二级市场价格可能低于发行价格。
• 非美国公司投资风险：所有股票均由美国境外公司发行，受政治、经济、军事和社会因素影响。
• 利益冲突：发行人及其子公司与参与承销的经销商的经济利益可能对投资者不利。

指数篮子成分

• 欧元斯托克50®指数（SX5E）：由11个欧洲地区的50只股票组成，每年审查一次成分股。
• 标普500®指数（SPX）：包括500家美国主要行业公司，每年审查一次成分股。

历史表现

• 提供了2019年1月1日至2026年3月30日期间的假设历史每日指数价值，但不应被视为未来表现的指示。

税收讨论

• 美国持有人：需根据可比收益率计算应税收入，并在出售、交换或到期时确认普通利息收入或损失。
• 非美国持有人：可能面临FATCA税收，需咨询税务顾问。

结论

该产品适合寻求指数篮子上行收益，且愿意放弃定期利息和股息，并持有至到期，同时接受相关风险的投资者。投资者应仔细考虑自身情况，并咨询专业人士，谨慎投资。