香山股份：2025年年度报告

证券代码：002870 证券简称：香山股份 广东香山衡器集团股份有限公司 2025年年度报告 2026年3月 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘玉达、主管会计工作负责人尤佳及会计机构负责人（会计主管人员）尤佳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所述的相关发展规划、方向及项目计划、目标等未来预测，均为公司根据市场情况和实际发展需要而制定的经营计划，在实际实施过程中，存在中止、变更等各种不确定因素，因此均不构成公司对投资者的业绩承诺，请广大投资者对此保持足够的风险意识，并应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 公司可能面临的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之十一“公司未来发展的展望”所描述的风险内容，请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以129,610,036.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.28元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会.........................................................................................................................................................37第五节重要事项.................................................................................................................................................................................55第六节股份变动及股东情况.............................................................................................................................................................93第七节债券相关情况.........................................................................................................................................................................99第八节财务报告.................................................................................................................................................................................100 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2025年年度报告全文； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他有关资料。 上述文件置备于公司董事会办公室备查。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 广东香山衡器集团股份有限公司2025年年度报告全文 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目当期主要系公司出售香山电子股权收益，详情请参见本报告第八节财务报告/九、合并范围的变更/2、处置子公司。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 1、主营产品 公司是一家拥有高度研发能力、掌握先进生产制造技术的企业，拥有多个国家级高新技术企业研发平台，主要从事智能座舱部件和新能源充配电系统的设计、开发、制造和销售。 1.1智能座舱 智能座舱业务主要包括空气管理系统和豪华智能饰件两大领域，为高端汽车内饰提供智能解决方案，与全球主流汽车品牌有超过20年项目合作经验。其中空气管理系统获评国家级制造业单项冠军产品，豪华智能饰件拥有全行业顶级的制造工艺。 1.1.1空气管理系统 公司空气管理系统产品包括机械式出风口，如拨钮控制出风口、旋钮控制出风口、拨轮控制出风口、球杆控制出风口等；以及电动式出风口，如屏幕控制出风口、语音控制出风口、手势控制出风口等，公司已经完整具备执行器（包括电机等）自研自制能力。该产品用于提高车内环境舒适性，保持座舱内空气温度、湿度、流速、流向、洁净度、噪声和余压等在舒适的标准范围，为智能座舱提供更人性化和智能化的舒适配置。 1.1.2豪华智能饰件 公司豪华智能饰件产品主要包括真木表面饰件、真铝表面饰件、碳纤维表面饰件、新材料表面饰件（真石、螺钿、天然纤维、环保纸张、膜性材料）等。该产品多采用高端材料，应用在汽车门饰板、中控台等区域，对车身饰件起到装饰和保护作用。基于原有底层能力，该产品为智能座舱提供时尚美学设计的同时，通过表面集成氛围灯单元及电子触控 单元等领先技术升级，打造智能表面，实现包括人机交互、触控唤醒等智能化功能，有效提升车辆豪华氛围和驾乘使用感受。 具体产品示意图如下： 1.2新能源充配电系统 公司目前是国内外知名的汽车主机厂新能源充配电系统重要的供应商之一，主要产品包括新能源汽车领域的智能充电桩和车内充配电产品。 1.2.1智能充电桩 公司智能充电桩产品从面向商业运营场景的高端充电桩系列，到满足户外应急补能、充放一体等需求的随车充与放电枪产品，形成了覆盖家庭、商业、户外等多场景的完整产品布局。智能交流桩可以与交流电网连接为车载电动汽车动力电池提供交流电源的供电装置，公司7KW智能交流充电桩“小宇”已率先拿到国家充电桩CCC认证；智能高压直流桩采用大功率电源模块平台，可以提供足够的功率，输出的电压和电流调整范围大，最高可输出1000V直流电压，可以实现快充要求；随车充可直接从交流电网取电为电动汽车充电；放电枪解决了新能源电动汽车用户在户外临时取电困难的问题，实现车辆动力电池对外负载功能。公司开发的产品具备多项智能功能和多重安全保障，适配多场景充电需求。出口产品已取得TUV欧标充电桩CE认证和美标充电桩UL认证。 具体产品示意图如下： 1.2.2新能源充配电产品 公司车内充电系统产品包括充电插座、高压充电线束、充电小门等；配电系统产品包括电池包断路单元BDU、高压配电盒单元PDU、电动汽车通讯控制器EVCC等。充电系统用于为新能源汽车提供动力源，配电系统用于为新能源汽车提供安全保障。今年公司自主研发的充电口盖电动执行器实现规模化量产，并搭载于多个主流新能源车型。近几年，公司持续重视充配电产品的研发和制造能力，快速响应客户需求，多合一充配电产品不仅受到了新能源汽车客户的高度认可，同时作为核心零部件应用在eVTOL（电动垂直起降飞行器）等领域。 具体产品示意图如下： 2、研发模式 公司建立了完善的汽车零部件业务研发团队，包括项目中心、技术中心和工程中心。项目中心对公司汽车零部件业务的研发项目进行统一管理，主要负责对产品研发质量、时间和成本等进行整体控制；技术中心根据客户的需求和未来前沿技术发展趋势进行产品规划和设计、产品图纸的绘制、产品的仿真模拟；工程中心负责对相关研发产品进行试制，主要包括新研发项目相关模具、夹具和治具的设计和生产，新产品的试生产和改善。 3、采购模式 公司对汽车零部件业务的采购流程、采购标准、采购方式等制定了全球统一化的制度。生产部门根据客户或公司内部需求，从设备产能、生产计划、原料成本、交付时限等方面进行评估，从合格供方名录中选取合适的供应商，进行公平的询价、报价、比价的流程，最后确定布点的供应商，并根据采购控制程序实施采购。在重要原材料方面，公司通过全球集中采购，利用规模优势，达到节约采购成本，提高产品利润率水平目的。在非核心零部件、原材料方面，根据公司采购的相关规定，全球各地运营团队具备一定自主采购权利。 4、生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，一般产品采用外协生产再总装完成的方式，部分拥有专有核心技术或外协无法满足要求的产品由公司自行生产。公司根据与客户签订年度框架性销售合同并确定生产计划。根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单与外协方沟通确认或自行开展产品的生产，在产品批量生产过程中，主要采用了ERP系统进行控制管理。公司根据高度信息化管理体系，从接收到客户销售订单及预测信息、各类物料属性、库存收发信息、物料清单信息、物料需求计划、采购计划、生