云南旅游：2025年年度报告

2025年年度报告 2026年3月31日 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人程旭哲、主管会计工作负责人李洪伟及会计机构负责人（会计主管人员）郭海声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................................................21第五节重要事项...........................................................................................................................................................38第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................................................58第七节债券相关情况....................................................................................................................................................63第八节财务报告...........................................................................................................................................................64 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表；载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并签章的审计报告原件。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司董事长签名的公司2025年年度报告全文及摘要。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书处。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务涵盖旅游文化科技、文旅综合体运营、旅游综合服务三大业务板块。旅游文化科技板块即文旅科技公司业务，包含旅游园区策划设计、高科技游乐设备研发生产、主题公园工程建设、系统软件提供等业务；文旅综合体板块即文旅综合体的规划设计、投资建设及运营管理等业务；旅游综合服务板块即公司的旅游交通等业务。 （一）主要经营成果 2025年公司实现营业收入35,113万元，较2024年55,703万元减少20,590万元，同比下降36.96%；实现利润总额-39,303万元，较2024年-8,690万元增亏30,613万元，同比增亏352.28%；实现净利润-42,911元，较2024年-9,575万元增亏33,336万元，同比增亏348.16%；归属于母公司股东的净利润为-32,964万元，较2024年-2,810万元增亏30,154万元，同比增亏1,073.10%。 （二）主要工作开展情况 1.深耕业务运营，扎实开展提质增效 在稳固传统旅游业务、推进前期部署新业务落地的同时，公司积极进行新的探索和布局。报告期内，成功中标多个主题公园更新改造项目，为公司发展注入新的动能。滁州卡乐智能装备制造基地顺利落成，有助于全面提升公司的智能化制造水平与产能保障能力。旅游交通业务积极拓展跨境运输，成功开通中老跨境直通车，为深耕东南亚跨境运输市场筑牢根基；恐龙谷景区有效整合服务链条，带动研学收入同比增长，同时积极拓展疗休养、会销等新场景业务，着力培育新的增长曲线。 2.聚焦科创研发，产品创新价值彰显 一是持续完善科研管理制度，健全项目管理、研发费用全生命周期管理，为科创工作提供制度保障；二是成立创科发展公司，专项负责文化和旅游部技术创新中心运营及新产品研发与产品体系建设；三是胶囊飞行影院等新产品在多个景区测试运行，成功联动多方行业资源，创新打造科技潮玩节，获得市场积极反响。 3.持续深化改革，助力公司轻装上阵 一是深入推进亏损企业治理，持续督导亏损企业制定减亏扭亏治理方案，严格落实公司亏损企业治理工作方案和定期跟踪减亏措施落实进度，切实提升降本增效实效。二是以业务发展为导向，积极推进组织架构优化升级，以适应公司战略转型需要和进一步提高运营效率。三是围绕“开源、节流、盘活”目标，通过合作经营与租赁相结合模式实现云旅服务中心项目运营盘活，提高了公司资产流动性和使用效率。 4.全力防范风险，夯实公司发展根基 持续优化完善风险监测预警指标体系，进一步优化并健全重大经营风险管理与控制，切实增强企业抵御经营风险能力，推进风险管理体系的全面深化完善，促进公司管理效能及经营效率提升。安全生产方面，治本攻坚三年行动“强基固本年”各项工作落地，夯实安全基础，化解安全风险，整体安全形势持续向好。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为旅游业。国家“十五五”规划指出，“推进旅游强国建设，丰富高品质旅游产品供给，提高旅游服务质量。提升入境游便利化国际化水平。推进文旅深度融合，大力发展文化旅游业，以文化赋能经济社会发展。”这是首次将“推进旅游强国建设”写入五年规划，从“支柱产业”定位升级为国家战略目标，标志着旅游业发展全面进入到“服务美好生活、促进经济发展”的新阶段。 2025年，国内居民出游65.22亿人次，同比增长16.2%；国内居民出游花费6.3万亿元，同比增长9.5%，国内居民出游人次与花费同比显著增长。2025年以来，各地注重提升游客体验品质，加快推进传统景区升级改造，数字技术应用范围不断扩大，智慧景区建设取得明显进展。与此同时，产业融合深度推进，特色主题旅游产品受到市场欢迎，“文旅+” 融合业态成为主流，乡村旅游、工业旅游等新业态保持良好发展势头，非遗体验、赛事旅游等新型消费场景持续升温，尤其是新产品新业态与数字化转型已成为繁荣旅游市场，推动行业高质量发展的核心驱动力。 展望未来，中国文旅行业将在“十五五”规划建议的指引下，延续质量提升和结构优化的趋势，从粗放增长、同质化严重向精细化运营、个性化定制转型，朝着数字化、品质化、融合化方向稳步发展，构建高质量发展的新格局。 三、核心竞争力分析 旅游文化科技板块拥有领军示范优势。一是具备文旅综合项目的全产业链开发运营优势。公司所属企业文旅科技是“文化+旅游+科技”跨界创新企业，也是国务院国资委确定的创建世界一流专业领军示范企业，具备文旅项目“设计+建设+内容+管理”全产业链业务能力。二是拥有行业领先的技术创新优势。公司始终将技术创新作为核心竞争力，所属企业文旅科技获批文化和旅游部首批技术创新中心名单，与联合共建单位推动关键核心技术突破、促进科技成果转化、提升产业技术水平和自主创新能力，培育形成新质生产力。三是拥有高等级资质优势。文旅科技公司拥有国家A级（最高等级）特种游乐设备生产资质、建筑工程甲级设计资质、广播电视制作经营许可证、网络文化经营许可证。 旅游综合服务及文旅综合体运营板块良好的服务质量优势。公司深耕云南省文旅行业数十年，旗下运营的昆明世博园、世界恐龙谷、云旅汽车、世博出租等旅游要素资源服务质量优势突出，口碑良好。云旅汽车则是云南省专业从事外事、旅游和大型活动客运接待任务和城际高快班线运输的公司，拥有道路客运许可（含跨境）等若干重要许可经营资质，开通跨境运输十余年，获批东盟GMS通行证，开通了磨憨至磨丁班线车等跨境运输线路，是政府信任、市场认可的优质服务企业。 拥有央地联动的双品牌影响力优势。公司依托云南独特旅游资源禀赋和央地联动协调发展模式，持续打造景区、交通、科技等相关领域的品牌影响力，持续巩固“云南旅游”上市公司品牌优势，赋能主业发展。 四、主营业务分析 1、概述 2025年公司实现营业收入35,113万元，较2024年55,703万元减少20,590万元，同比下降36.96%；实现利润总额-39,303万元，较2024年-8,690万元增亏30,613万元，同比增亏352.28%；实现净利润-42,911元，较2024年-9,575万元增亏33,336万元，同比增亏348.16%；归属于母公司股东的净利润为-32,964万元，较2024年-2,810万元增亏30,154万元，同比增亏1