光韵达：2025年年度报告

2025年年度报告 二○二六年三月三十一日 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾三林、主管会计工作负责人凌志云及会计机构负责人(会计主管人员)凌志云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2025年度实现的归属于母公司的净利润为亏损27,486.82万元，提醒投资者注意风险。公司2025年度亏损的主要原因是：①计提各项减值准备18,939.07万元，②实施股权激励，计提股份支付费用9,684.46万元，③航空零部件及电子制造服务中的智能装备业务毛利率下滑。公司主营业务、核心竞争力、经营情况及所处行业未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会.....................................................................................................................................39第五节重要事项................................................................................................................................................................57第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................................................71第七节债券相关情况.......................................................................................................................................................78第八节财务报告................................................................................................................................................................79 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。4、其他有关资料。5、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计差错更正 1、公司对贸易业务进行梳理，同时与会计师事务所进行了充分沟通，发现2023年度、2024年度部分贸易业务用总额法确认收入依据不足。为客观、准确地披露会计信息，反映公司经济业务实质，经过审慎研究，公司将2023年度、2024年度部分贸易业务的收入确认由“总额法”调整为“净额法”核算。 2、公司本年度发现所持有的联营企业深圳协同创新高科技发展有限公司2024年度存在其他股东增资事项未及时获知，导致公司应享有的联营企业净资产份额的变动未按照会计准则的相关规定确认相应权益变动，影响2024年长期股权投资、资本公积的列报。 3、本次关于前期会计差错更正及追溯调整事项已经公司第六届董事会第三十一次会议审议通过。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润 六、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司是一家全激光产业链布局的智能制造解决方案与服务提供商以及航空零部件制造商，专注高端精密制造领域，已形成电子制造、航空制造协同发展的格局，产品广泛应用于3C电子、电子元器件、通信、航空工业等领域，为电子制造企业、电信运营商、航空制造企业及科研院所等客户提供激光应用服务、智能装备、通信终端、航空零部件及激光器等产品与解决方案。 2、主要产品及其用途 公司主要产品围绕电子制造与航空制造展开，各产品均依托对应子公司开展研发、生产与销售。具体产品介绍如下： ①电子制造服务：本业务面向电子制造领域客户，为客户提供激光应用服务、精密治具和智能装备等产品与解决方案。其中，激光应用服务类产品和精密治具类产品主要面向3C电子、印刷线路板等行业的高端制造厂商，为客户提供精密激光加工服务与高端治具整体解决方案，公司以高精度激光模板、ICT/FCT有源测试设备以及其他全制程精密治具为核心，为客户提供定制化精密制造支撑；智能装备类产品则顺应工业自动化、智能化的大趋势，为客户提供标准和定制化的生产、检测一体化的智能生产线，服务的客户包括电子制造厂商等。 ②航空零部件：本业务依托子公司的专业技术水平和相关资质优势，实现航空零部件业务的多元化布局与规模化发展。主要产品涵盖航空精密零部件、航空导管、增材制造等，主要用于航空工业领域，为航空制造企业及科研院所提供高精度、高可靠性的零部件配套，满足航空领域的质量与性能要求。 ③激光器：本业务主要产品涵盖千瓦级、万瓦级连续光纤激光器，脉冲光纤激光器等多种类型，广泛应用于金属切割、焊接、材料表面处理等民用场景，同时积极拓展满足国家重大需求的定制化激光器业务，重点服务于国家重大需求项目及激光先进制造领域，打破国外对高端光纤激光器的技术垄断，实现高端光纤激光器的国产化和产业化。 ④通信终端：本业务主要产品为光网络终端（ONT）、无线路由器、DSL终端等，业务聚焦于巴西、印度、马来西亚等“金砖国家”和“一带一路”国家，向各国知名通信设备品牌商销售网络终端设备，目前与多国头部电信运营商和知名通信设备品牌商建立了稳定合作关系。 ⑤其他产品及服务：本业务包括汽车电子等其他目前占比较小的业务，为公司核心业务的补充，为公司培育新的业务增长点。目前产品包括汽车中控多媒体、智能仪表等，主要服务于国内外汽车及微型车/两轮车/三轮车客户等。 3、经营模式 公司采用“设计+生产+销售+服务”的经营模式，依托各子公司专业化优势，聚焦核心业务，构建起覆盖全流程经营体系，具体如下： ①研发模式：公司构建了“总部统筹+子公司分工”的研发体系，总部负责整体技术战略规划及各子公司研发协同；各子公司结合自身业务领域开展专项研发，其中激光公司、金东唐聚焦电子制造服务相关技术与装备研发，通宇航空、凌轩精密专注航空零部件制造技术研发，海富光子聚焦激光器核心技术研发，亿联无限专注通信终端产品研发，索曜等其他子公司聚焦新兴业务相关技术探索，形成分工明确、协同高效的研发格局，确保技术研发与市场需求、业务发展精准匹配。 ②生产模式：公司主要采用定制化的生产模式，针对电子制造服务、航空零部件等定制化需求较强的产品，根据客户订单进行个性化生产，严格按照客户技术标准、质量要求组织生产，保障产品贴合客户需求；针对通信终端等具有“多品种、小批量、高频次”特征的产品，采用柔性生产管理作业体系，实现了对多品种、小批量、高频次订单的快速响应。同时公司已建立完善的生产质量管控体系，覆盖原材料采购、生产加工、成品检测等环节，确保产品质量稳定。 ③销售模式：公司主要采用直销的销售模式，针对电子制造、航空制造等领域的大型客户，公司依托专业销售与技术团队，提供定制化解决方案及全方位售后服务；针对通信终端等产品，公司以自有直销团队为核心搭建精细化、全场景的直销覆盖网络，精准触达多元客户群体，扩大市场覆盖范围。各子公司结合自身业务领域，针对性拓展对应行业客户，形成协同销售格局，提升市场渗透率。 ④盈利模式：公司主要通过提供激光加工服务、销售智能装备、航空零部件、激光器、通信终端等产品实现盈利，同时依托技术优势提供定制化解决方案，获取增值服务收益。各业务板块协同发力，电子制造板块作为核心盈利支柱，保障公司业绩稳定；航空制造板块作为高端制造领域的重要布局，逐步提升盈利贡献；激光器、通信终端及其他业务持续拓展，丰富盈利来源，形成多元化盈利格局。 4、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司业绩主要依托以下因素驱动，实现稳步发展，各驱动因素相互协同，支撑公司发展格局持续优化： ①行业需求驱动：电子制造方面，公司深耕电子制造服务类产品长达二十余年，伴随