ESG策略周度报告（20260327）
核心观点
- ESG筛选策略（沪深300）：采用2023年12月8日发布的筛选策略，结合ESG风险信息和马科维兹资产组合理论。本周下跌-0.54%，相对基准沪深300（-1.41%），超额收益为0.88%。最新一个月总回报为3%，相对总回报为7%，最大涨幅为5%，最大跌幅为-4%，夏普比例为2.37。
- ESG舆情整合策略（沪深300）：采用2025年2月28日发布的ESG舆情整合策略，结合ESG舆情信息和马科维兹资产组合理论。本周下跌-0.83%，相对基准沪深300（-1.41%），超额收益为0.59%。最新一个月总回报为5%，相对总回报为9%，最大涨幅为6%，最大跌幅为-4%，夏普比例为4.35。
关键数据
- ESG筛选策略（沪深300）：
- 最近1个月：总回报3%，相对总回报7%，最大涨幅5%，最大跌幅-4%，年化平均回报39%，年化平均超额回报131%，夏普比例2.37。
- 最近1年：总回报10%，相对总回报-5%，最大涨幅16%，最大跌幅-7%，年化平均回报10%，年化平均超额回报-5%，夏普比例0.79。
- ESG舆情整合策略（沪深300）：
- 最近1个月：总回报5%，相对总回报9%，最大涨幅6%，最大跌幅-4%，年化平均回报74%，年化平均超额回报187%，夏普比例4.35。
- 最近1年：总回报4%，相对总回报-10%，最大涨幅14%，最大跌幅-11%，年化平均回报4%，年化平均超额回报-10%，夏普比例0.22。
研究结论
- 两种ESG策略均表现出一定的超额收益能力，ESG舆情整合策略的夏普比例更高，风险调整后收益表现更优。
- 风险提示包括市场情绪不稳定的风险和历史数据推演规律改变的风险。
