ETF市场周报2026.03.27
ETF市场规模与分布
当前市场上共有1475只ETF，总规模为50422.24亿元。其中，股票型ETF数量最多，为1141只，规模为29024.8亿元，占市场规模的57.56%，其次是跨境ETF。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为540只，规模为9720.37亿元，其次为规模指数ETF。
权益ETF估值
- A股市场：ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的为光伏产业（PE 526.38）、科创50（PE 161.8）和科创芯片（PE 156.88）。3年来估值分位数最高的为光伏产业（99.83%）、中证红利（98.35%）和电网设备主题（97.38%）。
- 港股及全球市场：ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的为港股通创新药（PE 66.19）、港股通创新药（PE 41.69）和港股创新药(CNY)（PE 41.69）。3年来估值分位数最高的为恒生港股通高股息低波动（99.18%）、恒生指数（96.74%）和港股通创新药（91.8%）。
A股市场ETF
- 板块总览：交易热度最高的板块为科技及高制（日均交易额293.8亿元），资金流入最多的板块为高股息（26.44亿元），资金流出最多的板块为资源（69.66亿元）。
- 交易热度：华泰柏瑞中证A500ETF交易热度最高（日均成交额69.76亿元），日均成交额前十的ETF涉及中盘、科创&创业、大盘、小盘板块。交易热度上升最多的为华泰柏瑞沪深300ETF（上升6.54亿元）。
- 资金流向：易方达国证新能源电池ETF资金流入最多（10.66亿元），流入额前十的ETF涉及科技及高制、大盘、科创&创业、现金流、制造、资源、消费板块。华夏中证A500ETF资金流出最多（26.53亿元），流出额前十的ETF涉及中盘、资源、小盘、大盘、周期、科技及高制板块。
港股及全球市场ETF
- 板块总览：交易热度最高的板块为香港市场的科技板块（日均交易额336.11亿元），资金流入最多的板块为全球市场的科技板块（4.58亿元），资金流出最多的板块为沪港深市场的资源板块（12.82亿元）。
- 交易热度：嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF交易热度最高（日均成交额96.24亿元），日均成交额前十的ETF涉及周期、科技、金融、大医疗板块。交易热度上升最多的为嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（上升57.46亿元）。
- 资金流向：易方达恒生科技ETF资金流入最多（4.12亿元），流入额前十的ETF涉及科技、周期板块。富国中证港股通互联网ETF资金流出最多（20.53亿元），流出额前十的ETF涉及科技、资源、金融、大医疗、大盘、高股息板块。
行业拥挤度跟踪
- 本周石油石化拥挤度最高，其次为建材、食品饮料和家电。与上周相比，石油石化拥挤度上升较多，建材则在下降。
- 综合金融拥挤度位于近1年来的高位（69.12%分位数），基础化工、银行和家电拥挤度历史较低。
万图师ETF推荐
筛选规则：万图师AI模型对指数进行打分，选取得分在0.8以上的，再找到对应的ETF，选取最近30天的日均成交额在3千万元以上的。同一指数对应的ETF，选取IOPV溢价率较低的。
风险提示
历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。
