
鸣谢企业 感谢企业调研中提供的帮助及指导 注:排名不分先后 深圳市海思半导体有限公司星宸科技股份有限公司上海富瀚微电子股份有限公司广州安凯微电子股份有限公司博通集成电路(上海)股份有限公司北京清微智能科技有限公司北京君正集成电路股份有限公司厦门算能科技股份有限公司瑞芯微电子股份有限公司珠海全志科技股份有限公司深圳前海深蕾半导体有限公司珠海皓泽科技有限公司东莞市优比电子有限公司深圳市杰科数码有限公司上海声网科技有限公司深圳市中科领创实业有限公司中云信安(深圳)科技有限公司深圳市东辉新创科技有限公司深圳市国昂电子有限公司联芸科技 ( 杭州 ) 股份有限公司深圳市东方迪电子科技有限公司上海裕芯电子科技有限公司 深圳技威时代科技有限公司广东九安智能科技股份有限公司深圳市芯睿视科技有限公司深圳市积加创新技术有限公司杭州觅睿科技股份有限公司深圳市庆视互联科技有限公司深圳市维拍物联智能技术有限公司深圳市天视通技术有限公司深圳市拓阔科技有限公司深圳高斯贝尔家居智能电子有限公司深圳市松狮智能技术有限公司深圳市视美泰技术股份有限公司三棵小草(深圳)物联科技有限公司深圳市中科迅驰科技有限公司深圳市快瞳科技有限公司深圳市慧眼视讯电子有限公司南京安居云信息技术有限公司深圳市润视科技有限责任公司杭州相速科技有限公司深圳市易联物联网有限公司深圳市中天网景科技有限公司北京海鑫智圣技术有限公司 淘天集团中国联通阿里云计算有限公司深圳市三六零智慧生活科技有限公京东集团股份有限公司北京火山引擎科技有限公司杭州萤石网络股份有限公司科大讯飞股份有限公司深圳市海雀科技有限公司深圳市乔安科技有限公司赋之科技(深圳)有限公司深圳市绿联科技股份有限公司深圳致瓴科技有限公司思必驰信息科技有限公司深圳启晋网络科技有限公司英特灵达信息技术(深圳)有限公司深圳市猿人创新科技有限公司广州镭威视安防科技有限公司深圳市华创时代科技有限公司深圳市小鹰视界智能有限公司深圳市联合影像有限公司上海瞰觅信息科技有限公司 版权与免责声明 本报告是 AIoT 星图研究院和深圳市物联传媒有限公司的调研与研究成果。本报告内观点、结论的版权属 AIoT 星图研究院和深圳市物联传媒有限公司拥有,任何单位和个人,不得在未经授权和允许的情况下,进行全文或部分形式(包含纸质、电子等)引用、复制和传播。不可断章取义或增删、曲解本报告内容。 视觉物联、AIoT 星图研究院、深圳市物联传媒有限公司拥有对本报告的解释权。本报告所包含的信息仅供相关单位和公司参考,所有根据本报告做出的具体行为与决策,以及其产生的后果,视觉物联、AIoT 星图研究院、深圳市物联传媒有限公司概不负责。本报告部分素材源于网络公开渠道,如有侵权,烦请联系分析师,分析师联系方式如下。 商务合作 关于视觉物联 视觉物联:构建物理世界视觉感知 视觉物联主要聚焦 AIoT 产业生态,多光谱 +AI 融合、云边端协同,推动AI 多场景化落地,为行业提供合作交流平台:共建、共享、共赢! 旗下业务: 1.IOTE 视觉物联生态圈入会2.2026 8.26-28 AGIC 人工智能 &IOTE 物联网展3.产业报告:AI 视觉消费类市场报告边缘计算产业生态报告4.产业生态链资源对接 分析师个人简介 姓名:杨雪娇 职位:AIoT 星图研究院行业分析师个人简介:深耕 AIoT 行业数载,从技术迭代与商业实践的维度,预判行业趋势与企业增长机遇 联系方式 :延科 18922857775 打造 IOT 视觉物联生态圈 发起背景:行业技术迭代加速,AI 赋能价值日益凸显,视觉融合产品与场景持续丰富,增值服务模式创新不断,为行业创造更多市场机遇。在此趋势下,视觉物联致力于凝聚头部优质视觉生态企业,打通行业上中下游,通过技术、产品、场景的多元化融合创新,快速推动落地实践,共同构建良性互补、可信赖的合作平台。 核心理念:信任、分享、共创、融合 为加速物联网产业发展,搭建技术生态链与应用场景集成商的协作桥梁,物联传媒倡议产业链上下游携手,共同成立物联网生态圈(Internet ofThings Ecosphere)。聚焦细分应用场景,打造智慧应用场景专业委员会,合力构建 “聚焦应用、高效互动、互助共赢” 的物联网产业生态圈,以信任为基、分享为翼,共创融合发展新生态。 海外免流首创者 海外4G免流摄像机采用ESIM+VSIM实现免流量的智能监控。通过内置的ESIM+VSIM云卡技术直接接入运营商网络,实现全球范围联网、远程监控,适用于无网络覆盖、布线困难或临时监控的场景,如鱼塘、果园、工地、山区牧场、野外科研等,可实现长期无人值守、免维护运行环境。 目录 CONTENTS PART 1行业现状分析·····················01PART 2产业链生态图谱和生态分析······08PART 3产品与应用场景分析··············63PART 4未来国内外市场与产品趋势预测···84PART 5专家解读······················87 AIoT 视觉消费市场,作为物联网产业中靠近 C 端、场景化特点显著的核心赛道,在政策调整、供应链变革、技术迭代与消费需求升级的多重作用下,2025 年步入深度洗牌与价值重构的关键阶段。电商税落地重塑行业合规竞争底层逻辑,供应链全链条涨价抬升行业成本门槛,白牌厂商加速退场推动品牌化转型,而云边端协同的竞争升级与 AI 大模型的技术赋能,更让行业彻底告别单一硬件比拼的粗放式发展阶段。 从市场格局来看,国内市场在合规与转型中呈现新的内卷特征,量跌价升成为核心趋势,线上渠道分化加剧,硬件微利背景下增值服务成为盈利关键;海外市场则成为行业增长核心极,出海竞速中,功能创新与本地化运营成为中国厂商突围的核心要素。产业链各环节也迎来结构性调整,上游核心元器件面临产能紧缺与技术迭代的双重挑战,中游设备制造端向云边端一体化、AI 深度融合演进,下游渠道则在国内品牌化、海外合规化的导向下持续优化。 与此同时,产品形态从纯安防单品向视觉融合终端延伸,智能套装、NAS 盘、窗贴相机等场景化产品快速崛起,AI 宠物、AI 玩具等新兴应用场景成为市场新增长点,AI 大模型的端云协同落地更让行业的智能化水平迈向新高度。 本报告立足 2025 年 AIoT 视觉消费市场的发展现状,从行业影响因素、产业图谱、产品与场景、未来趋势等多维度展开深度分析,梳理产业链核心特征与竞争逻辑,预判 2026 年行业发展方向,为行业参与者提供兼具专业性与实操性的决策参考,探寻行业高质量发展的核心路径。 01行业现状分析Industry Status Analysis 1.1 行业核心影响因素分析 2025 年,视觉消费市场步入深度洗牌期,行业内卷、政策调整与供应链波动形成三重冲击,推动行业从低价混战向合规化、价值化转型。宏观政策肃清低价竞争土壤,供应链涨价抬升成本门槛,下游市场呈现“量跌价升”的结构性调整,竞争模式升级为全栈能力比拼,白牌厂商加速退场,行业资源向头部集中的趋势愈发明确。 电商税落地 白牌退场 2025 年 7 月 1 日起,电商平台季度报送交易数据的政策正式落地,企业少报收入补税成为常态,非上市公司账目不实问题集中暴露。该政策直接终结了靠逃税维持低价的竞争模式,中小厂商生存压力陡增,同时消除了不公平竞争,推动行业向守法经营、良性竞争的方向转型。 此前低价割韭菜、广告泛滥的白牌模式,严重损害用户体验与行业信任。随着用户消费观念趋于理性,小米、萤石等注重体验的品牌成为首选,白牌厂商的生存空间持续萎缩,加速退出市场,推动行业进入品牌化竞争新阶段。 因素分析 供应链涨价 竞争维度升级 2025 年上游供应链迎来全面涨价潮,从 EMC、NAND 等存储芯片,到 SOC 主控芯片,再到铜、晶圆等原材料,价格持续攀升。成本压力快速传导至下游,既挤压了企业利润空间,也成为淘汰低价劣质厂商的关键推手,间接促成终端市场“价升”的结构性特征。 行业竞争彻底告别单一的“硬件制造比拼”,升级为“云边端一体”的全栈能力竞争。头部企业凭借硬件研发、软件优化、AI 技术与数据闭环的综合实力占据优势,而过度依赖外部组件、无法形成系统闭环的企业,已逐渐丧失长期发展的核心竞争力。 市场结构性调整 2025 年国内市场销量整体下滑,双十一、黑五等关键节点表现不及 2024 年。据调研,全年消费级监控摄像头全渠道销量超 8050万台,其中各大线上平台呈现“量跌价升”核心特征——销量微跌而销售额增长,本质是低价产品生存空间被压缩,行业向中高端化转型的直接体现。 1.2 国内市场:合规与转型下的内卷新局 竞争格局: 渠道结构: 头部聚势,价格战转向价值战 线上四分天下,线下仅剩服务型阵地 行业内卷加剧,小米、萤石、海康等头部企业垄断核心份额,中小厂商夹缝求生。竞争焦点从“像素内卷”转向价格、功能与增值服务,199-249 元价位段竞争白热化,300 元以上中高端市场相对缓和。电商税与原材料涨价加速洗牌,合规品牌企业持续受益。 线下市场持续萎缩,京东、天猫、拼多多、抖音成为核心线上渠道。拼多多出货量大但客单价偏低,抖音凭流量成为增量核心但投流成本高;线下仅萤石等少数品牌依托安防经销体系,聚焦对专业安装服务有高需求的场景维持优势。 政策环境: 盈利模式: 合规筑门槛,补贴左右短期波动 硬件微利,增值服务成利润补给站 硬件利润微薄甚至亏损,企业核心依赖广 告、 云 存、AI 增 值 服 务 补 贴。 广 告收益受监管收紧承压,云存付费率不足10%(厂商通过缩短赠期提升转化),AI 增值服务仍处于培育期,是未来核心增长极。 国补政策直接影响市场销量,落地期销量激增 30%—50%,暂停期则大幅下滑。电商合规(补税、国标)、广告合规(管控开屏跳转)成为行业准入标配,大幅抬高门槛,加速中小厂商淘汰。 1.2 国内市场:合规与转型下的内卷新局 核心技术: 产品形态: 像素见顶,AI 与 4G 成新赛场 多目成标配,从安防单品到融合终端 品牌产品 500 万像素起步,2026 年主推 800 万像素,行业共识像素内卷已达天花板。AI 应用以端侧基础功能为主,云端大模型落地滞后于海外;4G 产 品 增 速 超 越 Wi-Fi, 但 漏 报、续航虚标等痛点仍待解决。 双目成为产品标配,三目 / 四目打造差异化,六目产品引发行业技术上限争议。产品从纯安防向视觉融合转型,集成语音控制、AI 陪 伴 等 功 能; 内 置 存 储 逐 步 替 代SD 卡,为端侧小模型部署预留空间。 供应链: 芯片格局生变,成本压力持续承压 主控芯片以君正、海思、星宸科技为主,君正受海思、RK 冲击影响较大。存储芯片等原材料涨价,持续挤压厂商利润,成为行业发展的核心成本约束。 1.3 海外市场:出海竞速,功能与本地化定胜负 竞争格局 区域布局 美东双核心,新兴市场潜力待挖 中国厂商主导,内卷焦点转向功能创新 核心市场集中于美国与东南亚,欧洲、澳洲占比偏低。美国客单价 100-300 美金、毛利率超 40%,东南亚主打低价双目产品;非洲、南美因运营商合作成本高,目前布局仍处于初级阶段。 海外市场内卷程度不输国内,但核心焦点从“价格运营”转向“功能创新”。中国厂商垄断亚马逊、沃尔玛等平台头部供给,白牌靠成本抢占低端,品牌企业需凭功能创新与本地化实现突围。 合规门槛 盈利模式 流量与云存为王,商业模式重构降成本 认证与制式双壁垒,本地化是必修课 各国 SIM 卡制式要求差异显著(印度、巴西强制 eSIM),亚马逊拆机认证门槛严苛。本地化运营(售后、流量对接)成本高昂,成为中国厂商出海的核心挑战。 硬件利润低于国内,云存、流量套餐付费率达10%—20%,是核心盈利来源。头部企业通过砍掉中间商将流量成本降至市场价 1/10,“终身免流”多为预存 1—3 年流量费的营销模式。 1