团队结构与研发流程
QIS 研究团队由 Caio Natividade 领导，成员包括 Vivek Anand、Ajay Hiralal-Shara、Wai Ip、Pankil Parikh、Francesco Pozzetti、Luiz Silva、Gianpaolo Tomasi 和 Abi Zareei，分别负责信号研究、投资组合构建与风险研究、量化开发、人工智能与数据科学研究、量化开发、期权研究、系统性全球宏观研究、量化股票研究等。
QIS 研究的研发流程分为三个层级：新前沿、新驱动和新表现。新前沿包括旧驱动的新表现、新驱动（如 COVID）和新驱动聚合方法。三个维度在 alpha 领域同等重要。
股票市场研究
QIS 研究在股票市场采用多风格、多频率、多数据的方法。自 2010 年以来，该团队一直研究传统风格因子，并生成了多代因子投资组合，包括低贝塔、动量、RF2 质量和 RF2 价值。新版本的质性和价值因子考虑了无形资产，并不惩罚与增长相关的资本支出。动量基于特质回报，采用多空形式，但具有 CTA 启发的市场方向性。低贝塔通过杠杆化空头腿实现市场中性（2017 年以来），并使用波动率目标进行“时间”控制（2024 年以来）。反转采用基于 PCA 的市场中性反转（2021 年以来）。
该团队采用“厨房水槽”方法，计算了 113 个全球股票特定特征，涵盖各种风格（如价值、增长、盈利能力、动量、资产负债表），以创建 alpha 库。这些特征然后作为输入提供给基于机器学习的算法，从而产生综合得分。监督学习练习使用不同的训练窗口来增加多元化。
固定收益市场研究
QIS 研究采用“烹饪书”方法，构建驱动因子投资组合。该团队发布了信贷烹饪书和利率烹饪书，分别介绍了使用 CDS 工具进行投资等级和高收益信贷的风格投资指南，以及利率市场的驱动因素和如何转化为风格投资。两种方法都采用多元化的风格方法，包括动量、价值、低贝塔、质量和低久期，并构建了平衡转移系数和换手成本之间的投资组合构建技术。
外汇和商品市场研究
QIS 研究同样采用“烹饪书”方法，构建驱动因子投资组合。外汇烹饪书介绍了外汇市场系统化投资的“烹饪书”，包括短期、中期和长期信号的配方。商品烹饪书深入研究了商品曲线的市场驱动因素和周期性及结构性变化，并引入了曲线动量作为可实施的策略。
其他市场研究
QIS 研究还进行日内 CTA 模式搜索、期权市场研究、投资组合构建、风险建模、资产配置和主题研究、日内和短期频率研究、绩效监控和学术评论等方面的研究。
团队成员介绍
研报介绍了每位团队成员的背景、经验和兴趣爱好。
选中出版物
研报列出了该团队在股票、私募市场、信贷、外汇、利率、商品、投资组合构建、对冲基金、期权市场、风险建模、资产配置和主题、日内和短期频率、绩效监控和学术评论等方面的选中出版物，并提供了相关报告的链接和 Bloomberg 贴签。
团队奖项
QIS 研究团队在过去 7 年中获得了多项奖项，包括 2024 年男性量化分析师前 20 名（Caio Natividade）、2021 年欧洲机构投资者调查定量分析亚军、2019 年风险奖量化研究团队、2018 年欧洲和美洲机构投资者调查量化分析第 3 名和量化研究团队等。
附录
附录部分提供了重要披露信息。
