BCP Investment Corp美股招股说明书(2026-03-23版)

BCP Investment Corporation 是一家外部管理的、非多元化的封闭式投资公司，选择根据 1940 年投资公司法案进行监管，成为业务发展公司（BDC）。其主要投资于私人持有的中市场公司的担保期限贷款、债券或票据和夹层债务，也可能投资于其他投资，如对上市公司贷款、高收益债券和困境债务证券（统称为“债务证券组合”）。公司还投资于合资企业、担保贷款义务基金（CLO Fund Securities）发行的债务和次级证券。此外，公司还可能偶尔投资于私人持有的中市场公司的股权证券，并可能获得与债务投资相关的认股权证或期权。

公司债务证券组合的投资目标是产生当前收入，并在较小程度上产生资本增值。公司定义中市场为公司 EBITDA 在 1000 万美元到 5000 万美元之间，并且/或者总债务在 2500 万美元到 1.5 亿美元之间。公司主要投资于第一和第二优先级期限贷款，由于其在中市场公司资本结构中的优先级，公司预计这些贷款的违约率较低，如果在违约情况下，回收本金的比例也较高，并且公司预计这将创造稳定的利息收入。公司还投资于高级无担保债务，虽然没有特定的担保，但这些头寸在支付优先级债务投资之前具有优先权。公司债务证券组合中的投资全部或大部分低于投资级别，并且具有投机性，因为发行人的偿付能力和偿还本息的能力具有不确定性。

公司正在发行总额为 5000 万美元的 7.50% 的票据，到期日为 2029 年 9 月 24 日。公司将在 2026 年 4 月 30 日和 10 月 30 日支付利息，开始于 2026 年 4 月 30 日。公司可以选择随时或在任何时候赎回部分或全部票据。票据将以最低 1000 美元和 1000 美元以上整数的整倍数发行。

票据将公司的直接无担保债务，并在权利上与公司所有其他到期未偿付的无担保、未担保债务平等。由于票据没有由公司的任何资产担保，因此它们将有效地次于所有现有的和未来的担保债务。票据将结构上次于公司所有现有和未来的债务和其他义务。公司不打算在任何证券交易所或自动报价系统上市票据。