研究员:赵嘉瑜
数据来源:Wind,招商期货
核心观点:
本报告通过分析期货品种的平值隐含波动率,评估市场风险情绪,并辅以近期标的涨跌幅数据,揭示各品种的市场波动特征。报告重点关注一年分位数和三年分位数,以识别高波动品种,并结合近5天涨跌幅,反映短期市场动态。
关键数据:
- 高波动率品种(近5天波动率超均值):沥青(12.8%)、苹果(5.2%)、锡(-7.5%)、黄金(-6.2%)、科创50(-3.2%)等。
- 低波动率品种:对二甲苯(-0.2%)、瓶片(4.2%)、纯苯(-1.9%)、PTA(-1.0%)等。
- 近期涨跌幅:多数品种微幅波动,其中沥青(12.8%)、苹果(5.2%)涨幅较大,白银(-14.1%)、碳酸锂(-6.3%)跌幅显著。
研究结论:
市场整体波动率处于温和水平,但部分品种如沥青、苹果等风险较高,需警惕短期剧烈波动。结合隐含波动率与实际涨跌幅,建议投资者关注高波动率品种的风险暴露,并动态调整资产配置策略。