ZX电新风电是国家能源独立自主和算力竞争的核武器算电协同

“算电协同”和“绿色燃料”都是国家的战略方针。在绿电供给中风电因为年均可用时数2200小时具备经济性优势。数据中心和绿色燃料电解槽1GW负荷对应约3GW的风电需求。从下游需求来看，数据中心的建设需求和绿色燃料的制备需求都是确定和庞大的。分别对应国家的“算力竞赛”需求和“能源 【ZX电新】风电是国家能源独立自主和算力竞争的核武器！“算电协同”和“绿色燃料”都是国家的战略方针。在绿电供给中风电因为年均可用时数2200小时具备经济性优势。数据中心和绿色燃料电解槽1GW负荷对应约3GW的风电需求。从下游需求来看，数据中心的建设需求和绿色燃料的制备需求都是确定和庞大的。分别对应国家的“算力竞赛”需求和“能源独立自主”的需求，都是刚性的确定性的高成长的需求。而这些需求也是高毛利的需求，度电毛利抬升至40%以上。2025年底，国内绿色甲醇总规划产能（含签约）达6486万吨，SAF总规划产能近800万吨。若上述规划产能全部落地，可实现5334万吨原油功能替代，占2025年原油进口量的9.2%，基本可覆盖10%进口原油替代的阶段性目标，对应风电需求约250GW，短期2-3年的产能落地与业绩释放具备极强的确定性。2030年全国数据中心总用电负荷约105GW，按行业平均PUE=1.25测算，对应IT总负荷约84GW；按国家规划算电协同覆盖80%以上算力设施，对应算电协同数据中心IT负荷需求约70GW。到2030年，欧洲数据中心容量有望提升至约40吉瓦。2030年欧洲和中国的数据中心供能需求将达到110GW，对应风电需求330GW。风电作为满足绿色燃料原油需求和数据中心算电协同的具体抓手确定性受益，迎来580GW需求增量。风电的估值和订单迎来双重催化！如此产业机会牢牢把握！