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中东局势升级与全球能源安全
伊朗天然气田遭袭,革命卫队将沙特、阿联酋、卡塔尔石油设施列为打击目标。桥水达利欧认为,霍尔木兹海峡控制权决定中东“终极决战”,失守将动摇美元霸权。美军动用钻地炸弹打击伊朗导弹阵地,拉里贾尼遇刺加剧伊朗权力不稳,停火谈判前景渺茫。IEA宣布释放4亿桶战略石油储备(历史最大规模),但实际投放速度仅300万桶/日,远低于霍尔木兹海峡受阻造成的1100万—1600万桶/日缺口,高油价将冲击全球经济。
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金融市场风险与投资建议
高盛警告美股下行风险被低估,建议防御姿态、提高现金比例。宏观策略师称市场处于“危险临界点”,两周内若地缘局势无转机,股市或崩盘。巴克莱指出霍尔木兹海峡封锁加剧滞胀风险。纳指期货破位,AI颠覆性替代与中东局势可能诱发抛售,财富消失效应或削弱美国消费。
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宏观经济展望
美国连续错误政策致全球经济于2025年底越过顶部,持续向下运行。