上波推荐大牛股百川股份本次推荐在德国朗盛停产国内涨价同时受益的下一个龙头阳

行业处于上升中。 【防焦剂】2万吨，涨价30-50%，【全球市占率70%】，满产满销。 德国朗盛市占率10% 上波推荐大牛股百川股份，本次推荐在德国朗盛停产，国内涨价同时受益的下一个龙头，阳谷华泰！阳谷华泰，底部挖掘翻倍空间，橡胶助剂全球龙头，受益于海外涨价！终端轮胎刚需且每年2%增长，下游橡胶/合成胶供给减少、成本上升，加速上涨，年初至今涨幅15%/50%。 行业处于上升中。 【防焦剂】2万吨，涨价30-50%，【全球市占率70%】，满产满销。 德国朗盛市占率10%，海外开工扰动+成本上升，近期已连续涨价30-50%，公司产品陆续提价。 后续随着促进剂的提价（苯胺成本上升），防焦剂涨价空间更大（原材料部分煤头），并逐步替代欧洲、日韩、进一步提高市占率。 【促进剂】5.5万吨，2万涨到了3万，涨幅50%。 阳谷+朗盛+尚舜市占率超50%。 海外开工扰动+成本上升，本周朗盛继续上涨20-30%，促进剂已接近历史最高价3.5万。 【不溶性硫磺】8万吨，25年底7500涨至1.2万/吨，涨价70%，较硫磺20%的涨幅显著扩大。 龙头美国伊士曼日本三井欧洲朗盛供应困难，持续涨价。 公司原材料硫磺来自齐鲁石化及地炼，保供能力强。 其他橡胶助剂产品也陆续涨价，共28万吨产能。 26-27年利润6-8亿，20PE，翻倍空间。 公司现金10亿，26年有望重启收购控股子公司波米科技，波米科技是国内唯一实现PSPI量产的公司，与HW海思深度合作，受益于AI需求爆发，目前已具备500吨产能，吨价200-700w，产值10E+，有望逐步替代旭化成东丽。