香港股市高开高走,呈现空头回补行情。恒生指数上涨1.0%,国企指数上涨0.9%,恒生科技指数上涨1.3%,成交额1400亿港元,南向资金净流出600万美元。市场领涨板块为信息技术(+0.3%)、医疗保健(+2.0%)和必需消费品(+0.5%),领跌板块为公用事业(-0.2%)、能源(-2.1%)和材料(+1.2%)。
高盛港股午评指出,顶级空头指数上涨2.2%,跑赢恒生指数。成交额较20日均线下降5%,但仍优于该地区其他市场。市场关注即将到来的业绩催化剂,特别是英伟达GTC大会对电动汽车和科技股的提振,以及Southbound在2025年业绩公布前的表现。南向资金早盘转为小额净卖出,参与度占香港成交额的24.7%,显示对港股的倾斜。
消费股延续涨势,高盛中国消费指数上涨2.2%,高盛中国零售扩张指数上涨2.1%,投资者消化乐观宏观数据。AI供应链表现不佳,高盛中国AI基础设施指数下跌2.1%,高盛中国阿里巴巴供应链指数下跌1.7%,高盛中国数据中心指数下跌1.6%。世纪互联(VNET)下跌9.2%,拖累科技基础设施板块。本周晚些时候将有万国数据(GDS)、腾讯、阿里巴巴等科技股财报公布。
资金流向方面,交易台流量平稳,高频交易台倾向于买入,买盘集中在电动汽车和硬件领域。资源股有资金流入,科技股呈现双向交易,应用软件领域倾向于买入。金融股遭到抛售,主要受盈利能力和分红因素影响。
电动汽车板块成为焦点,零跑汽车上涨4.7%,盈利能力扭转支撑行业情绪。境内传闻通过涨价转嫁成本,以及英伟达扩大自动驾驶合作伙伴关系(吉利汽车上涨5.3%,比亚迪上涨2%,理想汽车上涨3.2%,蔚来上涨3.1%)进一步提振情绪。宁德时代下跌2.4%,属于技术性回调。百度下跌1.6%,反映隔夜ADR弱势,AI情绪滞后于腾讯(持平)和阿里巴巴(上涨2.5%)。
泡泡玛特上涨4.3%,领涨指数,南向投资者买入该股。市场预期IP多元化和国际扩张成功,推动股价上涨。下周五财报公布前有空头回补买盘。