高盛美股招股说明书(2026-03-16版)

本初步定价补充信息并不完整，可能有所变动。本初步定价补充并非销售要约，也不会在任何销售或购买不被允许的司法管辖区寻求要约。 根据完成情况。日期：2026年3月13日。 $ 高盛集团公司 固定利率票据于2036年到期 我们将按照如下利率从原始发行日（含此日）起，至到期日止（不含到期日），向您支付您的借款利息。利息将按每个利息支付日支付。以下是“关键条款”表格中包含的条款预计将如下所示，但此类条款将在交易日设定。 关键词 备注并非银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。 高盛公司（Gao Sheng Gong Si）定价补充表 No. ，2026年。 上述列出的原始发行价格不包括应计利息（如有）。如果票据在原始发行日期后交付，则买方必须支付自原始发行日期起产生的利息。除了以原始发行价格进行的报价和销售外，承销商有时会以当时市场交易价格、与市场价格相关的价格或协商价格，在一场或几场交易中出售票据。 您的投资于票据的回报（无论是正面的还是负面的）将部分取决于您购买此类票据所支付的发售价。 高盛可能将使用此招股说明书进行债券的首次销售。此外，高盛有限责任公司或任何其他高盛的关联公司在债券首次销售后，可能将使用此招股说明书进行市场创造交易。除非高盛或其代理人已在销售确认书中通知买方，否则本说明书正被用于市场推广交易。. 关于您的提案 该注释是高盛集团股份有限公司“中期票据，系列N”计划的一部分。本说明书包括本定价补充文件及以下列出的相关文件。本定价补充文件是对以下列出的文件的补充，并不包含您债券的所有条款，应与这些文件一并阅读： • 2025年2月14日日期的简章补充 • 2025年2月14日招股说明书 该价格附加信息中的内容覆盖了上述文件列表中任何冲突的资料。此外，列出的文件中所描述的一些术语或功能可能不适用于您的笔记。 我们未授权任何人提供任何信息或做出任何除本价格补充文件及其上述列出的文件所包含或引用之外的代表。我们对他人可能提供的信息不承担任何责任，也无法保证其可靠性。本价格补充文件及其上述列出的文件仅构成出售本文件所提供票据的报价，但仅限于在法律允许的情况下进行。本价格补充文件及其上述列出的文件中的信息仅截至相关文件的日期为准。 我们称本定价补充中所提供的笔记为“提供的笔记”或“笔记”。每份提供的笔记都具有以下描述的条款。请注意，在本定价补充中，“高盛集团股份有限公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指高盛集团股份有限公司，不包括其任何子公司或关联公司。这些笔记将在2008年7月16日签署并经修改的我们与纽约梅隆银行（作为受托人）之间的高级债务契约下发行。此外，在本定价补充中，“持有人”指的是存托信托公司（DTC）或其指定人，而不是通过DTC参与者拥有笔记受益权益的间接所有者。请参阅随附的招股说明书中关于“法律所有权和账面发行”部分对间接所有者的特殊考虑。 本价格补充说明了将适用于您的凭证的具体条款。上述所列附文中的凭证条款补充了此处描述的条款，如果此处描述的条款与所述条款不一致，则此处描述的条款为准。本价格补充中使用的未定义的术语，除非上下文要求不同，否则其含义与随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件中给出的含义相同。 注记将以书本形式发行，并由主全球注记代表，日期为2020年7月1日。 关于这些笔记的附加信息 我们将以DTC或其指定人的名义发行主全球债券。债券的销售将通过DTC立即到账的资金结算。除非在随附的招股说明书中“法律所有权和账本发行——什么是全球证券？——持有人的非全球证券获取选择；全球证券终止的特殊情况”中描述的有限情况下，您将不被允许从DTC提取债券。投资者可以通过直接或间接参与DTC系统的组织持有主全球债券的利益。 除本价格补充外，以下条款亦纳入全球主协议中：包括在附随招股说明书中“我们可能提供的债务证券描述——债务证券利息计算——业务日惯例”部分下方的以下未调整业务日惯例的描述，以及附随招股说明书中“我们可能提供的债务证券描述——债务违约和契约违约”部分的描述。 补充讨论美国联邦所得税后果 您应仔细考虑包括但不限于随附的招股说明书补充文件和招股说明书下“美国税收”部分所列事项。以下讨论概括了购买、拥有和处置每项票据的某些重要的美国联邦所得税影响。本概要补充了随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的“美国税收”部分，并受其中所述限制和例外的约束。 贴现利息将按美国持有人的正常税务核算方法，在产生或收到时作为普通利息收入纳税。在通过出售、交换、赎回或其他方式处置贴现时，美国持有人通常将确认等于以下两项之间差额的资本收益或损失：（i）处置所实现的金额（不包括应计未付利息的金额，此类金额将按此类处理）和（ii）美国持有人在贴现中的调整后的税务基础。美国持有人在贴现中的调整后税务基础通常等于贴现对美国持有人的成本。资本损失的抵扣受到重大限制。 根据财政部规定，外国账户税收合规法（FATCA）扣缴（如附随说明书“美国税收——债务证券税收——外国账户税收合规法（FATCA）扣缴”所述）通常适用于2014年7月1日或之后发行的债务；因此，这些债券通常会受到FATCA扣缴规则的限制。 PS-5 补充分发计划 高盛集团期望同意将其在定价补充说明封面指定的已发行债券总额出售给高盛公司LLC，而高盛公司LLC期望同意从高盛集团购买上述债券。高盛公司LLC提议最初以本定价补充说明封面页上设定的原始发行价格向公众出售债券，并按该价格减去不超过一定让利的条件向某些证券经销商出售。主金额的百分比。某些收费咨询账户购买的票据的原始发行价格将会有所不同。百分之百和本金总额的笔记。任何以低于本金总额100%的原始发行价格将笔记出售给以费率为基础的顾问账户的行为，将减少本定价补充说明封面所述的关于该笔记的承销折扣。任何以费率为基础的顾问账户支付的原始发行价格将减去证券经销商或经销商在将笔记出售给该顾问账户过程中放弃的任何费用，但不超过Notes本金比例的%。如果所有提供的notes未能以原始发行价出售，保荐人和/或经销商可以调整发行价格和其他销售条款。 在未来，高盛集团有限责任公司（Goldman Sachs & Co. LLC）或其他Goldman Sachs Group, Inc.的分支机构可能会在市场做市交易中回购和转售所提供的债券，转售价格将与转售时的市场价格相关或为协商价格。Goldman Sachs Group, Inc.估计，其分担的总发行费用（不包括承销折扣和佣金）大约为……更多信息关于分配计划和可能的做市活动，请参阅附带的招股说明书中“分配计划”。 我们将在纽约、纽约的原发行日当天交付此定价补充封面页上注明金额的票据。根据1934年证券交易法案的第15c6-1规则，除非相关交易各方明确约定否则，二级市场的交易通常需在一天的商业日内结算。因此，如果购买方希望在交付前一天的商务日之前进行票据交易，将需要明确替代结算安排，以避免结算失败。 The notes may not be offered, sold or otherwise made available to any retail investor in the European Economic Area (“EEA”). (a) 表达“零售投资者”指的是以下之一（或更多）的人：Consequently, no key information document required by Regulation (EU) No 1286/2014, as amended (the “PRIIPs Regulation”) for offering or selling the notes or otherwise making them available to retail investors in the EEA has been prepared, and therefore offeringor selling the notes or otherwise making them available to any retail investor in the EEA may be unlawful under the PRIIPs Regulation. For the purposes of this provision: （一）根据2014/65/EU指令第4(1)条第11点定义的零售客户；或（二）根据（EU）2016/97指令的含义，该客户不会被视为MiFID II第4(1)条第10点定义的专业客户；或（三）不属于根据修订后的（EU）2017/1129法规定义的合格投资者； （b）\"提供\"一词包括通过任何形式和任何方式传达关于提供条款及拟提供的注明的充分信息，以便投资者决定购买或认购这 些注明。 该定价补充、附带说明书补充、附带说明书以及任何其他与本次债券发行有关的文件或材料，未经授权人根据英国《2000年金融服务和市场法》第21条的修订版本（以下简称“FSMA”）批准，目前尚未进行沟通。因此，本定价补充、附带说明书补充、附带说明书以及此类其他文件和/或材料不得在英国向公众分发，也不得传播给公众。本定价补充、附带说明书补充、附带说明书以及此类其他文件和/或材料仅适用于符合以下条件的人：（i）在投资相关事务方面有专业经验，并且属于投资专业人员的定义（如《2000年金融服务和市场法》第19(5)条所定义，以下简称“金融促销令”），（ii）属于《金融促销令》第49(2)(a)至(d)条规定的范围，（iii）在英国境外，（iv）或者根据《金融促销令》法律允许的其他人员（所有此类人员统称为“相关人士”）。本定价补充、附带说明书补充、附带说明书以及此类其他文件和/或材料仅面向相关人士，并且不得由非相关人士采取行动或依赖。任何与本定价补充、附带说明书补充、附带说明书以及此类其他文件和/或材料相关的投资或投资活动，仅与相关人士进行。任何在英国并非相关人士的个人均不得采取或依赖本定价补充、附带说明书补充、附带说明书或与本次债券发行相关的任何其他文件和/或材料或其内容。 这些笔记可能不会被提供给英国的任何零售投资者，因此不涉及根据欧盟法规（EU）第1286/2014号规定的关键信息文件，因为它是国内法的一部分。 英国（“英国PRIIPs法规”）为在英国提供或销售这些债券或以其他方式使其对零售投资者在英国可获取而准备的，因此，根据英国PRIIPs法规，向任何在英国的零售投资者提供或销售这些债券或以其他方式使其可获取可能是不合法的。本条款的目的在于： （a）\"零售投资者\"这个表达指的是既不是： (i) 根据《欧盟条例》第600/2014号第2(1)条第8点定义的专业客户，作为英国国内法的一部分； nor (ii) 根据2024年公开募集和交易准入条例附表1第15段定义的合格投资者（可能随时修订）； (b) “提供”一词包括以任何形式和任何方式传达关于要约条款和应提供注释的充分信息，以便投资者决定购买或认购债券。 任何与发行或销售债券相关的投资活动（根据《金融服务和市场法案》第21条的定义）的邀请或诱导，只有在《金融服务和市场法案》第21(1)条不适用于高盛集团公司的情况下，才能进行沟通或导致进行沟通。 所有适用于FSMA的规定都必须遵守，涉及任何个人与英国有关的笔记、来自英国或以其他方式涉及英国的行为。 注解不得通过除以下情况之外的任何文件在香港提供或出售：（一）向根据香港《证券及期货条例》（香港法例第571章）定义的“专业投资者”以及据此制定的任何规则；（二）在其他不会使文件成为《公司（清盘及杂项条文）条例》（香港法例第32章）定义的“招股章程”或构成该条例意义上的向公众发出的要约的情况；并且，与注解相关的任何广告、邀请或文件均不得发行或由任何人为发行目的持有（无论在香港或其他地方），且其内容旨在针对或可能被香港公众访问或阅读