户储板块爆发德宏股份预期差最大政策能源安全产业周期

政策+能源安全+产业周期三重共振，户储板块具备中期配置机会 德国发布EEG2027草案拟取消25kW以下光伏全额上网，强制配储趋势明确，将大幅拉动新增及存量光伏加装储能。 德国户用光伏存量50GW，储能潜在空间100GWh，当前仅25GWh，存量缺口75GWh，对应近千亿市场。 中东局势持续紧张，霍尔木兹海峡布 户储板块爆发，德宏股份预期差最大 政策+能源安全+产业周期三重共振，户储板块具备中期配置机会 德国发布EEG2027草案拟取消25kW以下光伏全额上网，强制配储趋势明确，将大幅拉动新增及存量光伏加装储能。 德国户用光伏存量50GW，储能潜在空间100GWh，当前仅25GWh，存量缺口75GWh，对应近千亿市场。 中东局势持续紧张，霍尔木兹海峡布雷加剧LNG航运风险，全球天然气供给扰动升级，进一步利好户储板块。 #户储已进入三年大景气周期，一季度欧洲逆变器、电池涨价+缺货，头部厂商工商储产品供不应求，板块高景气延续。 德宏股份-预期差最大户储标的公司户储订单爆发增长，供不应求，受益于北美、欧洲、中东储能市场爆发，公司户储+ 便携储能产品迎来爆发增长，在海外平台自营品牌直接面向消费者，产品零部件包括pcs全自产（除电池外），Ctolity品牌在TikTok上销量第二，预计一季度1500-2000万美金，二季度5000+美金以上，订单爆发增长，全年储能贡献利润约1.5亿；