橡胶及纸类期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• RU2605合约：昨日收盘价16765元，下跌430元（2.50%），成交量减少80920手至340904手，持仓量减少1651手至140305手。
• 隐含波动率：RU（橡胶期权）隐含波动率维持在均值0.2440上方水平波动。
• 持仓量PCR：RU期权持仓量PCR收报0.4118，位于近一年来的35.10%水位。
• 压力位与支撑位：RU期权标的压力位为18000，支撑位为15000。

期权策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。建议组合：S_RU2605P16250、S_RU2605P16500、S_RU2605C17500、S_RU2605C17750。

免责声明

• 五矿期货有限公司声明本报告所有信息基于可靠资料，力求精确但不对可能导致的损失负责。
• 报告不提供定制化交易建议，交易者应独立评估并咨询专业财务顾问。
• 报告内容版权为五矿期货有限公司所有，未经许可不得复制传播。
• 研究报告不代表协会观点，仅供交流，不构成投资建议。