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市场逻辑
- 伊朗最高领袖发表强硬宣言,霍尔木兹海峡封锁趋于长期化,两市成长类指数受挫。
- 中国1-2月进出口数据超预期,出口同比大增39.6%,PMI创33个月新高。
- 居民存款到期潮来临(一季度32万亿),核心矛盾转向资金流向,高盛预计2026年中国股市盈利增长6%-7%。
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后市展望
- IEA释放4亿桶战略石油储备(美国贡献1.72亿桶),但日投放量仅约120万桶,远低于缺口(1100-1600万桶/日)。
- 美国私募信贷危机蔓延至传统银行(德意志银行敞口约300亿美元),防火墙受考验。
- 高油价平台化冲击美国金融市场,需防范流动性危机;通胀上行不利于成长类指数,但沪深300指数相对受益。
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交易策略
- 降低股指多单仓位,增加沪深300指数占比;或通过中证1000指数空单/看跌期权对冲风险。
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重要事项
- 报告信息源于公开资料,仅供参考,不构成投资建议;不保证准确性及完备性;不承担操作损失。