什么市场

什么推动了市场？ 亚洲股市今日走低，市场已将周末地缘政治紧张局势升级及全球原油价格飙升的因素计入股价。 从行业来看，上游能源企业相对更具韧性，而下游消费者则遭到抛售。 韩国是明显的落后者，因为外国机构持续降低供应杠杆。 港股相对具有韧性——内地市场受到上周五两会积极情绪的支撑，而香港 WHAT DROVE MARKETS？ 什么推动了市场？ 亚洲股市今日走低，市场已将周末地缘政治紧张局势升级及全球原油价格飙升的因素计入股价。 从行业来看，上游能源企业相对更具韧性，而下游消费者则遭到抛售。 韩国是明显的落后者，因为外国机构持续降低供应杠杆。 港股相对具有韧性——内地市场受到上周五两会积极情绪的支撑，而香港则受益于创纪录的南向资金买入。 澳大利亚：标准普尔/澳证指数下跌2.85%。 今日市场普遍下跌，大多数板块从早盘开始就走低，因为投资者在地缘政治紧张局势加剧的情况下削减了澳大利亚股票敞口。 跌幅最大的是材料和科技股，前者因黄金和白银持续下跌而受拖累，稀土板块也走弱：RRL下跌6.9%，ORA下跌8%，ILU下跌6.3%。 另一方面，在市场下跌的情况下能源股上涨，伍德赛德（WDS）上涨4.5%，桑托斯（STO）上涨6.2%。 在新闻方面，桑托斯及其合资伙伴海滩能源（BPT）上涨1.5%，宣布了在未来3年开发期内投资3.57亿美元的最终投资决定。 台湾：台湾加权指数下跌4.43%，出现动量抛售，收于月度移动平均线以下。 大盘股带动市场下跌，台积电下跌4.2%，台达电子下跌7.6%，联发科下跌5.7%，鸿海精密下跌5.6%。 中小盘股跌幅更大，多个股票触及或锁定在跌停板。 由于地缘政治冲突导致的港口拥堵。 与我们早盘的资金流向相反，我们当天卖出的情况只改善了1.5到2倍。 平仓仍在继续，但我们没有感觉到外国投资者因周五的动荡而调整仓位。 市场成交量较上周有所回升，上涨了24%。 韩国：韩国综合股价指数开盘走低并持续走弱，直到该指数触发-8%的熔断机制，停牌20分钟。 熔断后，韩国综合股价指数继续震荡交易，但在下午随着外国和本地机构驱动的抛售减弱，出现了一些短暂的反弹。 当天的资金流综合情况与上周类似，因为金融机构继续减少多头头寸，而散户投资者吸收了供应。 我们之前注意到，散户投资者通过交易所交易基金（ETF）流入增加了在韩国的头寸，这表现为本地券商的自营净买入。 今天韩国综合股价指数出现本地卖家，这可能表明散户投资者正在从韩国ETF中转出，转而增加单只股票的头寸，最明显的是三星和海力士。 韩元贬值73个基点，至1492.25韩元。 日本：日经指数下跌5.20%。 受油价飙升和美国就业数据疲软的推动，日本股市经历了自“解放日”以来最大幅度的下跌。 投资者正在转向低波动性和防御性板块，尽管这些板块也在下跌。 周期性股票和动量股，特别是与人工智能相关的股票、半导体和银行——今天面临巨大的抛售压力。 但这不足以完全恢复市场情绪。 中国：沪深300指数在下午交易时段逐渐反弹，以缩小损失。 虽然早盘的亮点主要是油气和煤炭相关股票，但下午的复苏更多是由ITM股票推动的。 交易量也有所增加，但目前还没有日内支持的迹象，保证金余额仍与上周五相当，所以主要是散户群体和本地机构在支撑。 从行业来看，随着中东紧张局势的持续，股票的表现与上周早盘的模式非常相似，与石油相关的股票再次上涨，而大多数其他行业面临抛售压力。 上周五经济政策新闻发布会上的言论进一步推动了这一势头，其中电网和算力网络是投资方面的首要政策重点之一。 此外，与OpenClaw相关的股票在下午交易时段涨幅更大，因为这个话题最近在国内很热门。 据报道，主要云服务提供商已经推出了面向公众的便捷接入服务。 值得关注的单个股票：宁德时代（300750.SZ）+0.77%在下午交易时段上涨至水面以上——该公司预计今晚公布收益。 香港：恒生指数下跌1.35%。 指数走低，但相对具有弹性，因为价格走势得到了散户净买入创纪录的+48亿美元的支撑，并且结束了连续4天的抛售。 成交量较前一交易日上涨8%，而一个月的全天平均成交量为-1%。 尽管如此，可能有一些空头被挤压，因为我们的高空头篮子表现逊于指数。 交易员当天开盘时卖出意愿为-1.1倍，但随着日内损失增加，金融和医疗保健领域的风险增加，当天转向买入意愿为+2.5倍。 对冲基金在消费者非必需品和工业领域的买入意愿也较强。 从主题来看，房地产、票据、电信、金融类股票被抛售，而成长型板块更具弹性。 恒生科技指数下跌0.1%，收盘接近持平。 从行业来看，煤炭相关股票随着全球原油价格的上涨而走高，而比亚迪（1211.HK）上涨3.5%，得益于积极的产品发布和头条新闻。 东盟：泰国SET指数下跌2.06%。 指数开盘处于当日低点，但逐渐收窄跌幅。 当地投资者反馈称，离岸资金是抛售的背后原因，因为他们正在广泛地减少SET50股票的持仓。 然而，据报道，外国投资者在下午转为买入，主要是在石油和天然气股票方面。 加上散户的买入，使指数在日内反弹。 雅加达综合指数下跌3.3%，当地投资者反馈称，外国投资者正在大规模降低银行的风险敞口，而本地基金在消费 者、大宗商品和石油天然气股票方面的卖出意愿更强。 只有在消费者和建筑领域的市场下方可以看到抄底买盘，以及与煤炭相关股票的风险偏好资金流入。 雅加达综合指数下跌3.3%，随着SET50成分股普遍企稳，指数开盘下跌。 但隔夜，在外国投资者买入（主要在石油天然气行业）之后，指数反弹。 印度：Nifty指数开盘下跌3%，原因是上周末原油价格大幅上涨30%（突破115美元/桶）。 整个市场都面临抛售压力，因为各市场追随了地区同行的类似走势。 然而，该指数已脱离早盘低点，在有关七国集团（G7）可能讨论联合释放紧急石油储备的报道导致油价从高点下跌约7 – 8美元后，部分收复失地。 从行业来看，公共部门银行、汽车和金属行业是最大的落后者，而防御性的信息技术和制药行业表现相对较好。 整体市场下跌，因为中型股和小型股指数均下跌超过2.5%。 市场广度呈5倍负偏态。 印度VIX指数上涨22%，突破24水平。 GS FLOWS COLOUR GS流动色彩 Across the region，investors were – 1.1x to Sell Selling Information Tech，Consumer Discretionary，Industrials but buyingFinancials and Healthcare.该地区投资者整体持-1.1倍卖出立场，减持信息技术、可选消费和工业板块，但增持金融和医疗保健板块。 HK/China HT pad was skewed – 2.5x to Sell on notionals that were flat vs 4 week averages respectively. LOS made up 69% ofthe pad and were + 2.6x to Buy. Adding in Financials，Healthcare，Consumer Disc，while selling Industrials and InformationTech. HFv by 23% in Consumer Disc，Industrials，and Real Estate.香港/中国股票交易台偏向卖出，名义头寸与4周平均水平持平。 LOS占交易台的69%，买入意愿为+2.6倍。 增持金融、医疗保健、消费者非必需品，同时减持工业和信息技术。 对冲基金在消费者非必需品、工业和房地产领域的头寸增加了23%。