计算机行业周报：政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆

计算机 报告日期：2026年03月09日 政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆 ——计算机行业周报 华龙证券研究所 摘要： 2026年政府工作报告中首次提出“打造智能经济新形态”。另外，政府工作报告明确深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据集。完善人工智能治理。工信部部长李乐成在“部长通道”上透露，2025年我国人工智能核心产业规模已超过1.2万亿元，企业超过6200家，中国开源大模型下载量全球第一，规上制造业企业人工智能技术应用普及率超30%。并将在今年大力推动“人工智能+制造”。国家发展改革委主任郑栅洁表示，“十五五”末人工智能相关产业规模将增长到十万亿元以上。我们认为，在政策支持叠加技术创新下，人工智能正在从技术验证期进入规模应用期。整体来看，政策导向已从单纯的技术研发转向生态构建与规模化应用，为智能经济相关产业链提供了清晰的发展路径。此外，国产头部AI模型在tokens消耗量上已稳居全球第一梯队，体现了强大的用户采纳度和市场竞争力，部分国产模型凭借高性价比使得增长速率更加陡峭，更预示着持续的扩张潜力。反映出国产AI模型的发展趋势正从技术追赶转向市场引领，通过优异的产品力和用户体验在全球开源生态中占据重要位置，整个行业的竞争已进入规模化应用和增长效率比拼的新阶段。 投资评级：推荐（维持） 分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzq.com 联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzq.com 相关阅读 OpenClaw持续火爆，算力基建有望快速扩张。OpenClaw是由奥地利开发者PeterSteinberger发布的一款开源个人AI智能体项目，上线后在极短时间内迅速走红。1月28日，腾讯云与阿里云相继宣布上线OpenClaw云端极简部署及全套云服务。国内云厂商优刻得、首都在线等也已上线该服务。截至2026年3月8日，OpenClaw在GitHub上的星标数量达27.9万，成为增长速度最快的开源AI项目之一。投资角度上，我们认为算力基建是最直接受益的环节。OpenClaw在“云端大脑+本地操作”的混合模式，既创造了海量的APIToken消耗需求，利好能提供低成本、高性能模型服务的厂商，也对低延迟的算力供给提出了更高要求。其次，OpenClaw为Agent赋能产业打开了巨大的想象空间。未来，能将AI的能力与行业Know-how深度结合的解决方案提供商， 《国产AI出海竞争力得到验证，关注AI基建投资机会—计算机行业周报》2026.03.02《北美云服务局部涨价，AI应用按下加速键—计算机行业周报》2026.02.02《阿里千问新升级，AI应用加速赋能产业—计算机行业周报》2026.01.19 请认真阅读文后免责条款 将拥有更高的商业价值。 投资建议：我们认为，政策支持将为国产AI发展提供有力支持，国产AI有望加速进入业绩验证期。同时，OpenClaw持续爆火，成为2026年现象级AI产品，有望带动新一轮AI基建扩张。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：（1）AI基建：海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、优刻得-W（688158.SH）、润泽科技（300442.SZ）、中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、首都在线（300846.SZ）；（2）AI应用：卓易信息（688258.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、能科科技（603859.SH）。 风险提示：所引用数据资料的误差风险；AI投资力度不及预期；AI产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 数据来源：Wind，华龙证券研究所，浪潮信息、鼎捷数智、首都在线、能科科技、卓易信息盈利预测来源于华龙证券研究所；海光信息、寒武纪-U2025年业绩数据来源于各公司2025年业绩快报，2026-2027年盈利预测来源于华龙证券研究所；中科曙光、优刻得-W2025年业绩数据来源于各公司2025年业绩快报；其余所有公司盈利预测来源于Wind一致预期。 1一周市场表现 2026年3月2日-3月6日，申万计算机指数下跌5.29%。板块个股涨幅前五名分别为科远智慧（002380.SZ）、中科星图（688568.SH）、华是科技（301218.SZ）、中润光学（688307.SH）、星环科技-U（688031.SH）。 板 块 个 股 跌 幅 前 五 名 分 别 为*ST国 华（000004.SZ） 、ST达 华（002512.SZ）、杰创智能（301248.SZ）、大位科技（600589.SH）、云从科技-UW（688327.SH）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2026年3月5日，政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据集。完善人工智能治理。（来源：新华社） 3重点公司公告 【用友网络】2026年3月5日，用友网络发布公司公告，公司拟使用不超过21亿元自有资金进行委托理财。 【佳缘科技】2026年3月5日，佳缘科技发布公司公告，公司控股股东王进拟询价转让3.00%股份，转让原因为自身资金需求。 【通行宝】2026年3月6日，通行宝发布公司公告，公司控股孙公司签署沛丰高速省界段施工合同，涉及金额8,477.51万元（含税）。 4本周观点 4.1政府工作报告首提“打造智能经济新形态”，关注AI+投资机会 2026年政府工作报告中首次提出“打造智能经济新形态”。另外，政府工作报告明确深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据集。完善人工智能治理。工信部部长李乐成在“部长通道”上透露，2025年我国人工智能核心产业规模已超过1.2万亿元，企业超过6200家，中国开源大模型下载量全球第一，规上制造业企业人工智能技术应用普及率超30%。并将在今年大力推动“人工智能+制造”。国家发展改革委主任郑栅洁表示，“十五五”末人工智能相关产业规模将增长到十万亿元以上。 我们认为，在政策支持叠加技术创新下，人工智能正在从技术验证期进入规模应用期。整体来看，政策导向已从单纯的技术研发转向生态构建与规模化应用，为智能经济相关产业链提供了清晰的发展路径。根据 OpenRouter数据，在2026年3月2日-3月8日当周，国产大模型表现十分亮眼，前五名tokens消耗量最多的模型中，国产模型占据3席。分别为：MiniMaxM2.5（第1名），其tokens消耗量高达1.81万亿，周增长率为9%；DeepSeekV3.2（第3名）；以及KimiK2.5（第4名），tokens消耗量为7980亿，并以24%的周增长率展现了更快的增长势头。我们认为，国产头部AI模型在tokens消耗量上已稳居全球第一梯队，体现了强大的用户采纳度和市场竞争力，部分国产模型凭借高性价比使得增长速率更加陡峭，更预示着持续的扩张潜力。反映出国产AI模型的发展趋势正从技术追赶转向市场引领，通过优异的产品力和用户体验在全球开源生态中占据重要位置，整个行业的竞争已进入规模化应用和增长效率比拼的新阶段。 4.2Openclaw持续火爆，算力基建有望快速扩张 OpenClaw是由奥地利开发者PeterSteinberger发布的一款开源个人AI智能体项目，上线后在极短时间内迅速走红。1月28日，腾讯云与阿里云相继宣布上线OpenClaw云端极简部署及全套云服务。国内云厂商优刻得、首都在线等也已上线该服务。截至2026年3月8日，OpenClaw在GitHub上的星标数量达27.9万，成为增长速度最快的开源AI项目之一。 与传统在网页中对话的AI不同，OpenClaw能够7x24小时运行在用户自己的设备上，并允许用户直接通过WhatsApp、Telegram、iMessage等日常使用的聊天软件与之交互。不仅能理解自然语言指令，还能调用云端大语言模型API，并将指令转化为本地脚本实际操作用户的电脑，通过使用生产力工具执行诸如读写文件、运行终端命令、控制浏览器、管理邮件、甚至协助谈判购物等复杂任务。同时，它具备长期记忆功能，能将所有对话 和 偏好 以 文 件形 式 存 储 在本 地 ， 从而 实 现 跨会 话 的 上 下文 理 解 。OpenClaw标志着AI应用从“对话式问答”向“代理式执行”的关键转变。AI不再仅仅是提供信息的工具，而是成为了能够融入用户工作流、主动执行任务的“数字员工”，实现了从“顾问“到“合伙人”的角色跃迁。 投资角度上，我们认为算力基建是最直接受益的环节。OpenClaw在“云端大脑+本地操作”的混合模式，既创造了海量的APIToken消耗需求，利好能提供低成本、高性能模型服务的厂商，也对低延迟的算力供给提出了更高要求。其次，OpenClaw为Agent赋能产业打开了巨大的想象空间。未来，能将AI的能力与行业Know-how深度结合的解决方案提供商，将拥有更高的商业价值。 5投资建议 我们认为，政策支持将为国产AI发展提供有力支持，国产AI有望加速进入业绩验证期。同时，OpenClaw持续爆火，成为2026年现象级AI产品，有望带动新一轮AI基建扩张。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：（1）AI基建：海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、优刻得-W（688158.SH）、润泽科技（300442.SZ）、中科曙光（603019.SH）、 浪潮信息（000977.SZ）、首都在线（300846.SZ）；（2）AI应用：卓易信息（688258.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、能科科技（603859.SH）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所，浪潮信息、鼎捷数智、首都在线、能科科技、卓易信息盈利预测来源于华龙证券研究所；海光信息、寒武纪-U2025年业绩数据来源于各公司2025年业绩快报，2026-2027年盈利预测来源于华龙证券研究所；中科曙光、优刻得-W2025年业绩数据来源于各公司2025年业绩快报；其余所有公司盈利预测来源于Wind一致预期。 6风险提示 （1）所引用数据资料的误差风险。本报告数据资料来源于公开数据，将可能对分析结果造成影响。（2）AI投资力度不及预期。相关技术突破与投资力度关系紧密。（3）AI产品竞争加剧。竞争加剧可导致价格战。（4）重点关注公司业绩不达预期。重点关注公司业绩会受到各种因素影响，如果业绩不达预期，会使得公司股价受到影响。（5）政策标准出台