领导好公司获得国际著名机械设备公司尾气排放处理系统定点26Q4开始供货

我们认为：1 公司在发电机领域的主要产品范围广，包括发电机冷却模块、换热器、尾气排放处理系统等，2本次业务将在公司墨西哥蒙特雷工厂实施，作为少数北美已经实现成熟产能与盈利的公司， 量：参考海外头部公司卡特公告，≥1GW订单共4笔，价：1MW对应产品价格约100w美金，公司配套有望占发电机A 领导好，公司获得国际著名机械设备公司尾气排放处理系统定点，26Q4开始供货， 我们认为：1 公司在发电机领域的主要产品范围广，包括发电机冷却模块、换热器、尾气排放处理系统等，2本次业务将在公司墨西哥蒙特雷工厂实施，作为少数北美已经实现成熟产能与盈利的公司， 量：参考海外头部公司卡特公告，≥1GW订单共4笔，价：1MW对应产品价格约100w美金，公司配套有望占发电机ASP的5-10%，因此#2MW发电机的冷却器ASP在100w人民币以上。 市值弹性：6000台*100w*20%预计利润率*50%潜在份额=6e利润*30倍= 1数据中心，考虑到在手和潜在订单，三年有望实现年化40e+收入、15%-20％净利率，30倍对应约200e。 2主业有望维持年化约20%增速，#26年11e*20倍＝220e。 3机器人，作为核心tier1，#打包给100e。 4AIDC能源180e。