融资融券日报：沪指下跌 两融上升
敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌 两融上升 2017.08.03 苏培海（分析师） 姜好幸（研究助理） 电话：020-88836117 电话：020-88836117 邮箱：suph@gzgzhs.com.cn 邮箱：jiang.haoxing@gzgzhs.com.cn 执业编号：A1310515120001 执业编号：A1310117070001 主要观点： 沪深两市开盘涨跌不一，全天维持震荡走势，沪指午后一度站上3300后回落收跌；深指和创业板则震荡下行。截至收盘，沪指下跌0.23%，报收3285点；深成指下跌0.53%，报收10469点；创业板下跌0.93%，报收1724点。两市交易额5845亿元。从盘面上看，钢铁、银行和有色金属等板块涨幅居前；建筑装饰、国防军工和计算机等板块跌幅居前。概念方面，昨日涨停板指数涨幅居前，去IOE指数跌幅居前。沪股通净流入1.77亿，深股通净流入2.04亿。今日沪指冲高回落，反映市场心理预期的调整，预计短期将存一定震荡整理空间，并将影响中期大盘的走势，建议投资者密切关注，继续跟踪低估值绩优蓝筹股。 两融方面，两融余额9,062.12亿元，较前一交易上升35.95亿元。其中融资余额9,012.73亿元，净流入37.11亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有中国银河(52.1%),云铝股份(27.18%),中国铝业(22.1%),方大炭素(19.23%),江苏银行(16.42%). 融资余额减少比例居前的则有宝新能源(-18.39%),鲁泰A(-15.9%),西藏天路(-11.99%),上海医药(-8.5%),天健集团(-6.99%). 行业方面，上一交易日多数行业呈现融资净流出态势，融资规模增加最多的行业有有色金属(158471.36万元),非银金融(56009.64万元),化工(25506.74万元)。融资规模减少最多的行业有传媒(-17128.90万元),食品饮料(-9016.07万元),公用事业(-5628.51万元)。 风险提示 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 9,062.12 融资余额 9,012.73 融券余额 49.39 广证恒生宏观策略公众号 3,1003,1503,2003,2503,3003,350 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 6 页 图表1：昨日融资净买入37.11亿元 图表2：昨日融券净卖出-1.09亿元 资料来源：Wind，广证恒生 资料来源：Wind，广证恒生 图表3：行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：wind，广证恒生 8,3008,4008,5008,6008,7008,8008,9009,0009,10001002003004005006007006/16/66/96/146/196/226/276/307/57/107/137/187/217/267/31融资买入额融资卖出额融资余额283032343638404244464850520246810121406/0106/0606/0906/1406/1906/2206/2706/3007/0507/1007/1307/1807/2107/2607/31融券卖出额融券偿还额融券余额-40,000.00-20,000.000.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00100,000.00120,000.00140,000.00160,000.00180,000.00有色金属非银金融化工采掘房地产银行建筑装饰商业贸易机械设备农林牧渔交通运输家用电器医药生物国防军工计算机轻工制造电气设备通信综合纺织服装电子汽车休闲服务建筑材料钢铁公用事业食品饮料传媒 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 6 页 图表4：上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速%（）（）（）（%） 证券代码 证券简称 增速% 1 601881.SH 中国银河 52.10 000690.SZ 宝新能源 -18.39 2 000807.SZ 云铝股份 27.18 000726.SZ 鲁泰A -15.90 3 601600.SH 中国铝业 22.10 600326.SH 西藏天路 -11.99 4 600516.SH 方大炭素 19.23 601607.SH 上海医药 -8.50 5 600919.SH 江苏银行 16.42 000090.SZ 天健集团 -6.99 6 600565.SH 迪马股份 13.65 600809.SH 山西汾酒 -6.58 7 000902.SZ 新洋丰 13.35 000655.SZ 金岭矿业 -6.15 8 600122.SH 宏图高科 12.3 600010.SH 包钢股份 -5.63 9 601001.SH 大同煤业 11.3 600033.SH 福建高速 -5.41 10 601636.SH 旗滨集团 10.96 000069.SZ 华侨城A -5.33 资料来源：wind，广证恒生 图表5：上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅%（%） 证券代码 证券简称 涨幅% 1 600643.SH 爱建集团 10.01 600068.SH 葛洲坝 -5.36 2 600516.SH 方大炭素 10.00 600107.SH 美尔雅 -4.92 3 000762.SZ 西藏矿业 9.99 002312.SZ *ST三泰 -4.79 4 601678.SH 滨化股份 9.99 601800.SH 中国交建 -4.77 5 600499.SH 科达洁能 9.92 000050.SZ 深天马A -4.68 6 002408.SZ 齐翔腾达 8.29 600588.SH 用友网络 -4.65 7 600293.SH 三峡新材 7.43 600855.SH 航天长峰 -4.58 8 601600.SH 中国铝业 7.00 300355.SZ 蒙草生态 -4.39 9 600740.SH 山西焦化 6.41 600183.SH 生益科技 -4.39 10 000401.SZ 冀东水泥 6.07 600198.SH 大唐电信 -4.36 资料来源：wind，广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 6 页 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金（单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入位：万元） 1 601988.SH 中国银行 46,006.09 601668.SH 中国建筑 -79,936.29 2 601398.SH 工商银行 29,014.53 601318.SH 中国平安 -64,916.98 3 000001.SZ 平安银行 26,105.78 600068.SH 葛洲坝 -49,315.35 4 600887.SH 伊利股份 25,136.51 600111.SH 北方稀土 -44,285.71 5 603993.SH 洛阳钼业 24,365.96 600516.SH 方大炭素 -34,732.32 6 601600.SH 中国铝业 23,884.87 601186.SH 中国铁建 -28,771.22 7 600036.SH 招商银行 23,067.62 000625.SZ 长安汽车 -24,358.83 8 002176.SZ 江特电机 22,448.79 601800.SH 中国交建 -24,134.22 9 000839.SZ 中信国安 19,010.20 600392.SH 盛和资源 -22,622.12 10 600549.SH 厦门钨业 18,213.48 000651.SZ 格力电器 -22,545.73 资料来源：wind，广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 6 页 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年化工行业咨询经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 策略研究员：姜好幸 新加坡国立大学经济学硕士，本科毕业于中山大学化学系。曾担任新加坡国立大学房地产研究院研究助理，研究涉猎中国，新加坡中产阶级化，城市发展，政府和社会资本合作等领域。具有“理工科+经济学”复合学术背景和国内外研究经历，擅长从国内外不同视角挖掘主题投资机会。重点关注行业配置，主题研究。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 机构销售团队: 区域 姓名 移动电话 电子邮箱 华北机构销售 张岚 (86)18601241803 zhanglan@gzgzhs.com.cn 褚颖 (86)13552097069 chuy@gzgzhs.com.cn 上海机构销售 王静 (86)18930391061 wjing@gzgzhs.com.cn 广深机构销售 步娜娜 (86)18320711987 bunn@gzgzhs.com.cn 吴昊 (86)15818106172 wuhao@gzgzhs.com.cn 战略与拓展部 李文晖 (86)13632319881 liwh@gzgzhs.com.cn 姚澍 (86)15899972126 y
