三星医疗签订海外变压器框架订单点评0305中标荷兰变压器框架合同949

事件：三星瑞典（三星全资孙公司）签订荷兰Enexis电力局变压器框架合同，公司作为供应商，提供油浸式变压器产品，合同金额总计1.17亿欧元，约合9.49亿人民币。 中标荷兰订单，基本意味着公司的变压器制造水平已经通过了全球超高级别的认证，原因在于欧盟在环保与能效极值、绿色壁垒、低噪音 三星医疗签订海外变压器框架订单点评0305：中标荷兰变压器框架合同9.49亿元，估值或开始切换 事件：三星瑞典（三星全资孙公司）签订荷兰Enexis电力局变压器框架合同，公司作为供应商，提供油浸式变压器产品，合同金额总计1.17亿欧元，约合9.49亿人民币。 中标荷兰订单，基本意味着公司的变压器制造水平已经通过了全球超高级别的认证，原因在于欧盟在环保与能效极值、绿色壁垒、低噪音要求等均设置了极高的要求。 公司配电技术开始在海外逐渐领跑国内一众企业。 从2023年公司第一次中标巴西油浸式变压器3.41亿元，到24年4月份拿下希腊电力局(HEDNO)4.66亿元三相油浸式变压器，再到当下拿到荷兰Enexis油浸式变压器订单，逐步标识着公司技术实力逐渐受到全球认可，一步一步从易到难。 估值或将切换。 市场较为认可思源电气在中高压的海外攻城略地，我们认为三星该订单的披露意味着公司海外的配电体系逐渐受到全球认可，公司或成为海外配电体系里面的思源电气。 预测26年利润23-24亿元，当下16倍pe，思源按照26年一致预期45倍pe，对比之下，极度低估，建议持续重点关注。