伊朗地缘冲突下对绿色甲醇生物燃料金属资源的影响事件美以对

事件：美以对伊朗军事行动爆发，不确定性剧增，叠加伊朗对霍尔木兹海峡的封锁，原油&甲醇供给与贸易或在短期出现波动与缺口。 对甲醇影响：伊朗甲醇年产能约1716万吨，占全球总产能的9.2%；伊朗出口我国的甲醇占我国总进口约55%，占表观消费量的7.5%（根据卓创资讯）。 冲突导致伊朗多套计划重启的甲醇装置推迟，叠加运输 伊朗地缘冲突下，对绿色甲醇&生物燃料&金属资源的影响 事件：美以对伊朗军事行动爆发，不确定性剧增，叠加伊朗对霍尔木兹海峡的封锁，原油&甲醇供给与贸易或在短期出现波动与缺口。 对甲醇影响：伊朗甲醇年产能约1716万吨，占全球总产能的9.2%；伊朗出口我国的甲醇占我国总进口约55%，占表观消费量的7.5%（根据卓创资讯）。 冲突导致伊朗多套计划重启的甲醇装置推迟，叠加运输受阻，价格或出现上涨。 #对绿醇的影响体现在：1）经济性相对提升：传统甲醇价格上涨会间接提升绿色甲醇的经济性。 2）自主可控地位提升：能源供应链的脆弱，将加速各国推动能源自主可控。 中国明确重点发展氢能、绿醇等清洁能源，内外政策形成共振。 #建议关注绿色甲醇运营公司：中集安瑞科（H）、佛燃能源、嘉泽新能、复洁科技、中国天楹、电投绿能、金风科技等。 对生物燃料和原料UCO影响：1）原料涨价传导：原油上涨或带动油脂走强；UCO供给受限，叠加26年国内SAF产能扩产，UCO价格有望上行。 2）政策与地缘共振：美国环保署（EPA）计划在2026-2027年大幅提高生物燃料强制混合量，为长期需求提供支撑。 地缘冲突引发的能源安全担忧，可能加速各国推动包括生物柴油在内的本土可再生能源发展。 #建议关注：朗坤科技、山高环能、卓越新能、ST嘉澳等。 小金属铼的溢价与重估：1）军工需求增加：航空发动机和高温合金的需求；2）铼作为战略资源，冲突可能引发战略储备和囤货行为。 铼极度稀缺、供应链高度集中，价格有望继续上行，建议稀缺金属铼标的 金铜等金属价格上涨：避险情绪下黄金价格有望上涨，铜铝等工业金属价格也有望上涨，利好国内再生金属回收利用企业，#建议关注：高能环境（已公告收购湖南金矿）、飞南资源、浙富控股等。