反复交易算力通胀20260212

2026年02月13日11:15 关键词 知行合一决策能力主动性通胀赛道投资云服务算力多模态工具业绩弹性RS2020中枢买点相对强度业绩反转绑定大厂液体弹性多模态AI涨价需求端 全文摘要 在这次讨论中，边问通深入探讨了市场分析、投资策略和产业趋势，强调了市场波动中的机会寻找和个人能力提升的重要性。他指出，投资者应密切关注通胀、市场需求变化，通过观察市场情绪、公司业绩及行业趋势来制定策略。特别地，边问通提及了云计算、AI算力、液冷技术等领域的投资价值，并分享了对特定公司和行业的见解，强调研究深度和仓位管理的必要性。 反复交易算力通胀-20260212_导读 2026年02月13日11:15 关键词 知行合一决策能力主动性通胀赛道投资云服务算力多模态工具业绩弹性RS2020中枢买点相对强度业绩反转绑定大厂液体弹性多模态AI涨价需求端 全文摘要 在这次讨论中，边问通深入探讨了市场分析、投资策略和产业趋势，强调了市场波动中的机会寻找和个人能力提升的重要性。他指出，投资者应密切关注通胀、市场需求变化，通过观察市场情绪、公司业绩及行业趋势来制定策略。特别地，边问通提及了云计算、AI算力、液冷技术等领域的投资价值，并分享了对特定公司和行业的见解，强调研究深度和仓位管理的必要性。同时，他表达了对商业航天等长期领域的乐观态度，但提醒了投资这些领域的挑战和所需耐心。整体上，此次对话围绕如何在复杂市场环境中有效投资、把握机遇进行了全面而深刻的讨论。 章节速览 00:00市场波动与投资策略：春节前的市场展望 对话围绕市场波动的本质展开，强调在春节前调整投资策略的重要性。提及市场热点需结合时代背景分析，倡导主动掌握投资主动权，避免被动交易。同时，分享了提升个人能力与认知，以应对市场起伏的策略。 03:05聚焦主线逻辑与战略定位的重要性 对话深入探讨了在投资市场中，理解时代背景和主线逻辑的关键性。指出，无论是新能源赛道的炒作，还是通胀方向的分析，投资者应聚焦于主线逻辑，避免频繁切换投资范畴。强调了战略定位对于投资决策的重要性，提倡在大的逻辑范畴内进行内部轮动，而非盲目追逐短期热点，以实现长期稳定的投资收益。 04:42分析市场周期与筹码结构的重要性 对话深入探讨了市场周期性、价格波动、筹码结构以及多空力量对比等关键市场分析要素，强调长期跟踪案例对理解市场反馈温度的重要性，提出从结构角度观察市场走势的策略，旨在提升对市场动态的精准把握。 07:23云服务市场分析与业绩弹性探讨 讨论了云服务市场中业绩弹性大的公司特征，以及如何通过业绩反转迹象和涨价策略确认业绩改善。强调了绑定大厂的双利提供商在云服务领域的优势，分析了云服务通胀逻辑及市场反馈强的公司特性。 10:06算力需求激增与多模态工具普及的影响 对话探讨了从文本模型到多模态工具转变带来的算力需求激增，指出这一趋势将导致算力缺口进一步扩大。多模态工具的普及，尤其是AI生成视频，对算力需求呈指数级增长，预示着产业趋势将围绕算力展开，对算力租赁等相关服务产生利好影响。 13:12云服务涨价与市场周期分析 对话围绕云服务涨价展开，讨论了采购成本上涨、价格传导机制、市场需求与竞争格局对涨价的影响。提到了国 内经济优化、海外云服务涨价共振，以及华为云和首都在线在市场中的角色变化，指出涨价是上行周期的信号，同时分析了股价走势与市场预期的关系。 16:51交易策略与业绩考量的深入探讨 对话围绕交易策略展开，讨论了通过特定信号提升交易功率的方法，强调了自信心与策略的重要性。同时，从公司年报角度分析，指出第四季度营收、净利润增长及订单展望是业绩考量的关键，提及云涨价信号已从上游传导至下游。 19:37产业链利润再分配与AI驱动的供需缺口 对话讨论了产业链上下游利润再分配的现象，以及AI需求扩大导致的供需缺口问题。强调了AI对传统产能的虹吸效应，如HBM、特种光纤和高速CCL的涨价，以及产能建设周期长造成的供需缺口。指出未来产能新建速度和AI需求增速将影响缺口的缓解程度。 26:17算力行业投资策略与商业航天机会探讨 对话围绕算力行业投资展开，提及液冷、配电、CPU等算力相关领域的投资机会与风险控制策略，强调算法壁垒与大厂合作的重要性。同时，讨论了商业航天作为未来投资风口的潜力，特别是彩虹光伏等太空王府环节的机会，指出今年是商业航天发展的关键拐点。投资者应关注情绪与赚钱效益，合理管理仓位，把握行业轮动迹象。 发言总结 发言人2 首先强调了公司产品的市场定位及其对品牌认知提升的重要性，特别提到了通过社交媒体如微博的有效运营来加强品牌影响力。他还讨论了春节前夕对团队的正面激励，体现了企业文化与员工关怀。 在商业策略方面，他深入分析了决策能力与运气在商业成功中的双重作用，将其比作赌博，指出降低成本和优化资源分配是关键。他特别提到了云服务市场的挑战，包括存储和CPO采购成本的上升，以及如何通过灵活的市场策略应对价格波动和竞争加剧。 此外，他讨论了技术进步、产能建设周期、供需缺口以及AI需求增长对市场的深远影响，强调了在这些趋势下进行战略定位和投资决策的重要性。他提到，随着国内经济环境的改善和国际市场调整，云服务行业开始考虑实施涨价策略，这反映了对未来市场趋势的积极预期。 综上，他的发言全面覆盖了公司当前的市场策略、技术创新以及对未来市场的前瞻性预测，展现了其对公司发展方向的深刻理解和策略规划能力。 发言人1 着重强调了知行合一在公司产品更新与交流会中的重要性，同时指出市场波动是常态，倡导在波动中提升能力，而非被动应对。他强调了主动性和控制权在投资交易市场中的关键作用，建议投资者聚焦主线逻辑和内部轮动，同时密切关注通胀趋势对市场的影响。他深入分析了云计算、液冷技术、硅光技术等领域的投资机会，以及这些领域内的公司和产品发展趋势，提醒投资者重视业绩变化、产能建设和技术进步，同时警告潜在风险。他还提出了具体的投资策略，包括仓位管理和关注核心算法及大厂合作机会的重要性。 要点回顾 陶瓷及相关产品的推广活动有哪些形式？ 发言人1：我们的产品推广活动包括制作精美的陶瓷产品，同时也在通过微博平台“保温之凡”进行互动交流，积累了很多积极正面的反馈。此外，我们还举办内部封闭式的交流会，分享和讨论相关方法体系及策略。 如何理解和实践“知行合一”的理念？ 发言人2：“知行合一”是指将所学的知识与实际操作相结合，形成一套完整的方法体系，并在春节期间给大家提前拜年，祝福新的一年里能够在投资交易领域取得更好的成果。 投资交易市场与实体经济有何不同之处？ 发言人1：投资交易市场与实体经济的主要区别在于，它不仅需要深入的认知和强大的决策能力，还要求投资者有一定的运气成分。投资交易的关键在于掌握主动性和控制权，避免被动跟随市场波动，做到在正常市场起伏范围内稳定运营，不断提升自身能力。 市场主线和投资赛道选择的重要性是什么？ 未知发言人：市场主线和投资赛道的选择至关重要，要聚焦于主线逻辑内进行投资布局，例如关注通胀相关方向，如存储、大宗商品、光纤等。同时要注意区分时代背景，关注主线逻辑，避免分散投资于大逻辑之外的领域，做好内部轮动，才能有效把握市场机遇。 对于云服务板块的理解和操作策略是怎样的？ 发言人1：在云服务板块的操作中，需要关注业绩弹性大、对价格敏感的公司，并结合大厂合作等优势进行投资。同时，可以通过监测相关温度计指标（如RS2020相对强度）来判断市场反馈情况，及时调整投资策略，寻找合适的买卖点，确保投资决策基于市场温度和公司基本面的紧密联系。 液体弹性在云服务中的表现如何？ 发言人1、发言人2：在云服务领域，液体弹性较大的部分业绩表现较为突出，尤其是在算力需求方面，例如文本模型和多模态工具的兴起带来了显著的算力需求增长。 多模态工具普及对蒜粒类业务的影响是什么？ 发言人1：多模态工具的普及将极大地拉动对蒜粒类业务的需求，预计文本到多模态的消费量将经历几十倍甚至上百倍的指数级增长。这将给相关企业提供重要需求端的增长动力。 云通胀的逻辑是怎样的？ 发言人1：云通胀逻辑与其他线相似，主要体现在需求端的增长上，特别是随着多模态工具如视频处理、AI生成视频等的应用普及，对算力的需求将急剧增加，可能导致算力缺口进一步扩大。 供给端成本压力如何传导至价格上？ 发言人1：供给端成本压力首先反映在GQ存储、CPO等采购成本上涨上。然后，这些成本压力会通过价格传导机制转移到下游，即云服务的价格上涨。价格上涨幅度能否覆盖上游硬件涨价的成本，取决于下游需求的旺盛程度以及市场竞争格局的变化。 当前国内经济格局变化对云服务涨价有何影响？ 未知发言人：国内经济格局的优化，加上华为云等企业的市场进入以及海外云服务开始同步涨价，导致国内云服务市场出现共振效应，结束了多年未涨薪的局面。这标志着一个重大拐点，预示着云服务价格将进入上行周期。 云涨价信号是否从上游已经传导到下游？ 发言人1：云涨价的信号确实表明上游存储GPU、CPU等组件的价格波动已经影响到下游产业，并且这种传导现象是存在的。 利润再分配和通胀如何影响产业链格局？ 未知发言人：当前市场处于利润再分配阶段，同时叠加通胀因素，导致整个产业链格局发生变化。关注点在于上游原材料成本上升如何进一步向下游传导，以及这种传导对各环节利润分配的影响。 AI需求增长对产业链中哪些环节产生了影响？ 发言人2：AI领域的虹吸效应强烈，高毛利率产品如HBM等对传统存储需求造成挤压，进而导致相关组件如光纤、CCL（覆铜板）以及PCB等出现涨价现象。AI需求不断增长，使得整个产能跟不上，尤其是光纤棒和同轴电缆等供需缺口达到30%以上，而新建产能能否及时跟上成为关键问题。 当前供需缺口能否持续以及如何缓解缺口压力？ 未知发言人：缓解供需缺口压力的关键在于新建产能能否迅速扩大以满足需求。如果新建产能能快速提升产量，那么缺口可能相对较小。此外，还需要关注AI需求增速的变化，把握住AI需求爆发的时机，做好相应的投资布局。 对于当前热门概念如液冷、数据中心等，应该如何看待其投资风险？ 发言人1：液冷和配电作为AI算力内部轮动的一部分，在投资时需要注意风险控制，尤其是一些电子务板块的龙头公司。同时，CPU作为智能体验中枢的价值定位提升，智能体需求将对CPU产生广泛影响，相关领域的公司若具备核心技术壁垒和与大厂合作的能力，则有望在行业发展中存活下来。