MBody AI Ltd美股招股说明书(2026-02-23版)

Check-Cap Ltd. (股票代码：MBAI) 是一家处于临床阶段的医疗诊断公司，于 2023 年 6 月宣布大幅裁员并专注于核心研究活动。公司曾与 Keystone Dental Holdings, Inc. 等公司进行过合并尝试，但最终失败。2024 年 3 月，公司与 Apollo Technology Capital Corporation (Nobul AI Corp.) 达成合并协议，并于 2025 年 9 月与 MBody AI Corp. 达成合并协议，预计将在 2026 年上半年完成合并，公司名称将变更为 MBody AI Ltd.。

MBody AI 是一家专注于开发嵌入式人工智能软件平台的人工智能公司，其平台旨在使自主系统能够实时运行和学习。公司主要面向酒店行业，并探索在仓储、办公管理和医疗保健等劳动密集型行业的应用。MBody AI 的平台包括感知 AI、认知 AI 和学习 AI 三个主要模块，并计划与第三方机器人系统进行集成。

根据 2025 年 12 月 17 日与 ARC Group International Ltd. 签订的购买协议，Check-Cap Ltd. 有权在三年内向 ARC Group 出售最多 3000 万美元的普通股，包括 200 万股承诺费股份。出售价格将根据购买协议中规定的定价期内的最低收盘价计算。公司预计将使用出售所得的资金用于营运资金和其他一般公司用途。

公司面临的主要风险包括：无法维持纳斯达克上市要求、合并可能无法实现预期收益、嵌入式人工智能行业竞争激烈、对客户设施和运营环境的依赖、监管环境变化以及融资需求等。此外，公司作为外国私有发行人，将遵循以色列的某些公司治理实践，这可能为投资者提供比纳斯达克上市规则更少的保护。