Seedance2.0能力惊艳，IP将成内容比拼胜负手

核心观点

字节上线Seedance2.0能力惊艳引发高关注度：字节新一代视频生成模型Seedance2.0提前上线，凭借四模态多维参考、自分镜和自运镜、音画原生同步生成、多镜头叙事和强一致性等能力，在短时间内获得极高市场关注度。

AI视频生成模型能力持续提升，推动AI漫剧等下游应用场景爆发：Seedance2.0的能力跃升将推动AI漫剧、短剧甚至互动影游、游戏等下游行业的蓬勃发展。预计2025年中国微短剧+漫剧市场规模达1000亿元，2026年预计将突破1200亿元，其中2025年漫剧市场规模168亿元，2026年预计超240亿元。AI漫剧的渗透将加速，2025年抖音端累计播放前100名的漫剧中，AI漫剧占比达28%，前10中更是占据5部。

AI漫剧产业爆发下，IP将成为内容比拼的胜负手：在AI技术平权后，漫剧行业将回归内容本质，优质内容成为决定爆款的核心因素。IP资源将成为重要护城河，参考海外OpenAI与迪士尼的合作，国内阅文集团、掌阅科技、中文在线等也已探索类似模式，围绕自身IP资源搭建AI漫剧平台。IP将成为影响漫剧整体质量的重要因素。

投资建议

建议关注IP资源丰富的相关公司：阅文集团、掌阅科技、中文在线、上海电影、奥飞娱乐、欢瑞世纪、光线传媒、芒果超媒等。

风险提示

AI漫剧用户需求增长不及预期；AI视频模型潜在的欺诈风险；行业竞争加剧等。