行业轮动ETF策略周报

金融街证券研究所基于策略报告《行业轮动下的策略组合报告：基于行业风格延续和切换视角下的定量分析》（20241007）和《股票型ETF市场概览与配置方法研究：以基策略更新：：20260202一周，模型推荐配置炼化及贸易、水泥、工业金属等板块。未来一周，策略将新增持有建材ETF、有色金属ETF、地产ETF等产品，并继续持有石化ETF、化工ETF黄金股ETF等产品。截至上周末，部分ETF及标的指数的交易择时信号给出日度或周度图表1：行业轮动ETF策略未来1周推荐板块与产品（20260202-20260206）重仓申万11行业周度择时信号日度择时信号基金代码ETF名称（亿元）持有情况159731石化ETF16.60继续持有炼化及贸(27.28%)159745建材ETF17. 02调入水泥(47.52%）11512400有色金属ETF441.71调入工业金属(52.16%)1 515880 159869游戏ETF144. 23调出1. 97159667工业母机ETF12. 77调出-5. 16159870化工ETF335.68继续持有-0. 86159786VRETF1. 73调出-3. 89

核心观点：金融街证券研究所通过行业风格延续和切换视角的定量分析，建议未来一周配置炼化及贸易、水泥、工业金属等板块，并调整ETF持仓。关键数据：未来一周新增持有建材ETF（17.02亿元，调入水泥板块）、有色金属ETF（441.71亿元，调入工业金属板块）、地产ETF，继续持有石化ETF（16.60亿元）、化工ETF（335.68亿元）、黄金股ETF。调出产品包括游戏ETF（144.23亿元）、工业母机ETF（12.77亿元）、VRETF（1.73亿元）。研究结论：策略根据行业轮动信号调整ETF配置，未来一周聚焦建材、有色金属、地产板块，并优化石化、化工、黄金股ETF持仓，同时规避游戏、工业母机、VRETF等标的。