格林大华期市早班车--股指（20260130）
更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2025年1月30日星期五 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 6、华尔街机构一致认为，阿斯麦已明确进入一个由AI算力建设与存储技术升级共同驱动的多年增长周期。财报中订单爆发与业绩指引的“双重超预期”，被视作确认半导体设备行业景气拐点的关键信号。 7、SK海力士年利润47.2万亿韩元首超三星，凭HBM存储器57%份额与英伟达订单成AI存储芯片最大赢家。三星押注HBM4反击，双雄技术竞赛将重塑全球AI供应链，决定韩国半导体产业未来格局。 8、鲍威尔表示，通胀风险已经在一定程度上消退，就业风险可能正趋于稳定，加息并非任何人对下一步行动的基本假设。关税的大部分影响已经传导至经济，预计关税通胀将在2026年年中消退。他还说，不会置评美元走势。 9、欧元汇率突破1.20关口创近五年新高，市场看涨情绪高涨，部分期权押注其6月底前升至1.25美元。将欧洲央行置于政策困境：欧元走强通过压低进口价格抑制通胀，可能动摇其紧缩立场；本币走强，央行又难以轻易转向宽松。 10、美国财长贝森特认为，美国贸易逆差缩小应该会自动让美元随着时间的推移走强，称“强美元政策意味着设定正确的基本面，如果我们有健全的政策，资金就会流入”；美联储主席人选仍有四位。 11、1月COMEX已有超过4000万盎司白银申请交割，而随着3月主要交割月临近，交割需求达到7000万至8000万盎司，可能耗尽COMEX目前登记的1.1亿至1.2亿盎司库存。若如果COMEX无法履行交割义务，这将彻底摧毁现有定价机制公信力。 【市场逻辑】 周四开盘后，成长类指数上冲后被压盘资金压制，午后白酒板块引领上证50、沪深300指数拉升，市场风格发生重大转向，转向价值周期。中国航天科技集团商业火箭公司召开年度工作会议，明确提出2026年将全力攻克主力火箭首飞及回收技术，以提升我国规模化、高效进出空间的能力。2026年将有超过50万亿元居民中长期定期存款集中到期，一场规模空前的财富迁徙正在拉开序幕。马斯克表示SpaceX希望今年通过星舰实现火箭的完全可重复使用，这一突破将使太空进入成本降低100倍，降至每磅100美元以下。高盛表示，盈利增长将成为2026年中国股市上涨的核心支撑。高盛预计A股企业盈利增速将从2025年的4%大幅提升至2026年、2027年的14%，这一增长主要来自AI、出海和‘反内卷’三大特有驱动因素。瑞银全球金融市场部表示，国际投资者正加速配置中国资产，过去一年中，瑞银长期追踪的全球前40大国际投资机构对中国的持仓占比创下2023年以来的新高，主动型海外基金已开始重新加仓中国资产。多家外资机构纷纷发布报告，对2026年中国资产表现持积极观点。 【后市展望】 周四开盘后，成长类指数上冲后被压盘资金压制，午后白酒板块引领上证50、沪深 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。
