近年来，我国商业银行个人不良贷款规模及占比持续上升，资产质量面临下行压力，尤其在区域性城商行与农商行中表现更为突出。截至2025年6月末，样本银行1整体个人贷款不良率为1.25%，其中信用卡不良率最高（2.44%），个人住房贷款最低（0.76%），个人经营性贷款不良率上升幅度最大（1.66%）。为应对传统处置模式的效率瓶颈，监管部门推进市场化改革，通过重启不良资产证券化试点、放开批量转让限制、规范收益权转让等方式，构建多元化处置机制。
政策演进方面，我国不良资产证券化于2005年首次试点，2016年重启；2016年，不良资产收益权转让纳入监管框架；2021年，个人不良贷款批量转让试点启动并逐步扩围；2023年，新的金融资产风险分类办法为处置方式提供统一标准。这些改革推动个人不良贷款处置向市场化、法制化转型。
处置方式演进上，传统方式如催收、核销、诉讼存在成本高、周期长、回收率低等问题。近年来，以资产证券化（ABS）及不良资产转让为代表的资本化、批量化处置方式兴起。具体包括：
- 批量转让：2024年全年成交1583.5亿元，同比增长64.04%，受让方以地方资产管理公司为主，个人消费类贷款占比72.44%，平均折扣率持续保持在较低水平。
- 不良资产收益权转让：截至2025年6月末，累计处置不良资产本金3060.14亿元，其中个人信用卡占75.41%，市场呈现“头部集中”特征，股份制银行是绝对主力。
- 不良资产支持证券（ABS）：截至2025年6月末，累计发行610单，规模达2827.67亿元，个人不良贷款占比79.49%，主要由大型国有商业银行及股份制银行发行。
研究结论显示，当前处置体系有效缓解了大中型银行的出表压力，但面临定价持续承压、隐性成本较高等问题。不同银行处置路径呈现分层：大型银行以ABS为核心实现真实出表与资本释放，中小银行则因缺乏资质、资本占用无法释放等原因陷入困境。
未来优化方向包括：大型银行可拓宽ABS基础资产范围，深化与金融资产投资公司、地方AMC合作；中小银行需强化贷前、贷中、贷后管理，加强专业人才队伍建设，并争取监管差异化支持政策；同时可探索互联网营销手段拓宽处置渠道。通过分层施策、科技赋能与制度协同，推动个人不良资产处置从“被动出清”转向“主动盘活”，为银行业高质量发展筑牢防线。
