一、港股市场指数与数据： 代码 名称 最新价 涨跌额 涨跌幅 07月21日开 最高 最低 07月20日收 成交额(港元) 110000 恒生指数 26706.09 -34.12 -0.13% 26777.44 26778.42 26663.25 26740.21 851亿 110010 国企指数 10787.13 -59.70 -0.55% 10870.87 10870.87 10754.11 10846.83 142亿 110030 红筹指数 4231.29 7.30 0.17% 4238.33 4245.92 4222.54 4223.99 68.5亿 110050 创业板指数 277.11 0.15 0.05% 277.01 277.55 275.22 276.96 7.29亿 二、港股市场要闻： 宏观要闻： 【拟设交银香港 交行国际化布局再落子】 【中信建投再遭处罚 半年不得备案专户产品】 公司要闻： 【富力否认会分拆酒店业务上市】 【中国优通拟购智慧环境技术业务权益 现金及发股支付】 【茂业国际终止收购秦皇岛茂业及重庆茂业】 三、港股市场评论： 恒指收跌0.13% 瑞声科技大跌逾一成领跌蓝筹 四、港股研究报告： 高盛升港交所目标价至245元 纳确信买入名单 五、学习园地： 港交所拟加强重大证券投资披露 2017.07.24 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 2 一、港股市场指数与数据： 沪深港股通2017年07月21日 类型 板块 资金方向 交易状态 资金净流入 当日资金余额 当日资金限额 沪港通 沪股通 北向 已收盘 3.82亿元 126.18亿元 130亿元 港股通（沪） 南向 已收盘 9.56亿元 95.44亿元 105亿元 深港通 深股通 北向 已收盘 12.19亿元 117.81亿元 130亿元 港股通（深） 南向 已收盘 5.49亿元 99.51亿元 105亿元 二、港股市场要闻： 宏观要闻： 【拟设交银香港 交行国际化布局再落子】 继交银国际5月份正式在港上市后，交通银行旗下子公司国际化棋局再落一子。 该行发布公告表示拟出资79亿港元，在香港投资设立全资子公司交银香港，并将该行香港分行的零售业务转移至交银香港。 【中信建投再遭处罚 半年不得备案专户产品】 因风控措施缺位导致专户产品的证券账户任性“砸盘”，中信建投基金不止品牌受损这么简单，在接到上交所处罚之后，近期再领北京证监局罚单，专户产品备案被暂停6个月。这意味着中信建投基金半年的专户业务将停滞，6个月不得成立新专户产品。 公司要闻： 【富力否认会分拆酒店业务上市】 有内地传媒较早前报导，富力地产(02777)向万达收购酒店后，会分拆酒店业务上市，但富力董事会秘书胡杰则发声明否认。胡杰在声明指，部分媒体及公众号发表有关富力收购万达酒店资产言论的不实报导，他本人从未就上亦事宜接受过任何媒体及记者的采访，未发表过交易过程言论。 【中国优通拟购智慧环境技术业务权益 现金及发股支付】 中国优通(06168)公布，与卖方北京星云创业投资、张志及李占青订立谅解备忘录，拟收购北京优瑞嘉和电子科技51%权益。公司预期将以现金及发行股份的方式结清代价。目标公 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 3 司主要在中国从事提供智慧环境技术产品及服务。 【茂业国际终止收购秦皇岛茂业及重庆茂业】 茂业国际(00848)公布，由于市场情况变化，茂业商业决定不再进行建议茂业商业配售，秦皇岛茂业协议及重庆茂业协议也会被终止。公司表示，上述举动不会对目前业务及财务情况造成重大影响。公司间接持有茂业商业的股权将不会被摊薄以及将维持为81.69%。 三、港股市场评论： 恒指收跌0.13% 瑞声科技大跌逾一成领跌蓝筹 港股恒指高开0.14%，开盘后恒指跳水，最高跌55点，其后跌幅收窄，10时后港股再次跳水，最多跌76点，低见26663点，午后港股由跌转升。截至收盘，恒生指数跌0.13%，报26706.09点，大市成交额851亿元。 瑞声科技(02018)大跌11.65%，报109.2元，领跌蓝筹。电能实业(00006)涨10.56%，报75.4元；长江基建集团(01038)涨5.93%，报69.7元。从技术上看，港股目前已确定进入第三个升浪，若每一个升浪升幅约2000点计，港股短期将有望上试28000点。当然，经过一轮急步上升后，大市总会有正常消化及整固，目前较关键的支持点为10天均线，这也是短期后市第一道防线。 四、港股研究报告： 高盛升港交所目标价至245元 纳确信买入名单 高盛升港交所(00388)目标价，由240元升至245元，并加入「亚太区确信买入名单」，亦重申买入评级。高盛指，现金及衍生工具日均成交均有正面进展，其中2017年第二季度同比升21%及5%，第一季度每股盈利增长亦转为正面，指港交所股价通常与每股盈利增长有紧密关系，但今次股价落后，由于成交量趋势好过预期，高盛上调对港交所每股盈利预测及将目标价提高2%。高盛估计2017-2019年每股盈利各为5.63元、6.47元及7.44元。 五、学习园地： 港交所拟加强重大证券投资披露 细价股上月爆发股灾，多间股价大跌的上市公司由于互持股份，最终纷纷需要发出盈警。据了解，港交所已计划在今年修例，要求加强上市公司披露重大证券投资披露的透明度。据悉，港交所现时虽已建议上市公司在年报就重大证券投资披露更多的信息，但并非《上市规则》上列明的要求。因此，当局计划于今年内在《上市条例》加入相关条文，正式作出规范。当中包括上市公司需就财年年结日各主要投资的公平值、相对于公司总资产规模、年内各主要投资表现、以及未来投资策略前景上，作出更详细的披露。 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 4 港交所发言人回应指，“自约两年前起，上市部在审阅发行人年报时，若发现发行人有重大证券投资，即使《上市规则》未有明文要求，已要求发行人就其投资组合及该等投资在财政年度内的表现提供充分的资讯。我们计划今年稍后将这要求纳入成规，加进《上市规则》。” 上月底爆发自“仙股事件”后最严重的细价股股灾，监管机构发现涉及不同公司和上市券商间存在多重关联，当中包括交叉持股的情况。及后，中国钱包(00802)、隆成金融(01225)、隽泰控股(00630)及君阳金融(00397)等，先后因持有的上市证券公平值亏损或出售投资证券录得亏损的原因发出盈警。 港交所前独立非执董David Webb于5月发表的“迷之网络：50只不能拥有的港股”，点名50只港股的股权错综複杂，被市场视为引爆细价股股灾的主要“药引”之一。Webb在文章中提及，今次能够揭发多间公司互相持股，因为过去曾就港交所未有严格要求上市公司披露重大投资的信息作出反映，及后上市公司的中期及全年年报已有更多的相关资料披露。  免责声明及风险提示 网信证券有限责任公司不保证信息的客观性、完整性、准确性、合法性和及时性。本产品的内容和意见仅供参考，不构成投资建议，投资者进行投资决策应以中国证监会、证券交易所等有权机构所指定的市场信息权威披露媒体或渠道为准。网信证券有限责任公司及其雇员对因本产品内容存在错误、延误、遗漏等瑕疵而产生的任何法律或经济后果，不承担除更正以外任何形式的法律责任。网信证券有限责任公司或关联机构可能会持有产品中所提到的证券头寸并进行交易，但本产品全部参与人员与本产品所评价或推荐的投资品种无任何利害关系。本产品版权归网信证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。