Splash Beverage Group Inc美股招股说明书(2026-01-26版)

Splash Beverage Group, Inc.（以下简称“Splash”或“公司”）于2026年1月26日就其2025年12月22日发布的招股说明书（以下简称“招股说明书”）发布了补充文件，以更新招股说明书中的信息，并补充公司于2026年1月26日提交的8-K表格中的信息。此次补充主要涉及公司与C/M Capital Master Fund, LP（以下简称“投资者”）签订的协议，该协议建立了一项信贷额度（以下简称“ELOC协议”），公司通过发行本票（以下简称“本票”）代替发行承诺股份，以履行ELOC协议中的义务。

核心观点与关键数据

1. 协议签订：公司于2026年1月26日与投资者签订了一项信函协议（以下简称“信函协议”），该协议与2025年9月19日签订的ELOC协议相关。根据信函协议，公司向投资者发行了一本金为52.5万美元的本票，该本金最高可增加至70万美元，以反映ELOC协议下投资者额外获得的0.5%承诺股份。
2. 本票条款：本票无息，除非发生违约事件，届时利息按年利率10%计算，并将于2028年1月26日到期。此外，在偿还2025年9月22日向投资者及其关联方发行的本票后，本票还要求公司使用ELOC协议项下净收入的30%，在超过300万美元后的净收入中进行强制提前还款。
3. 未注册交易：根据8-K表格的要求，涉及本票发行的交易被视为未注册，但根据证券法第4(a)(2)条和506(b)规则，这些交易已获得豁免。
4. 文件披露：本补充文件附有本票和信函协议的副本作为附件4.1和10.1。

总结
此次补充文件主要更新了公司与投资者之间关于ELOC协议的条款，公司通过发行本票替代发行承诺股份，以避免直接发行股票的义务。本票的条款包括本金上限、无息条件（除非违约）、到期日以及强制提前还款要求。这些调整表明公司在融资结构上进行了优化，以降低财务风险并保持灵活性。